E Sonndeg, 19. Mäerz ass déi 167 Joer Geschicht vum Bankegigant Credit Suisse op en Enn mat enger Iwwernahm vun der gréisster Schwäizer Bank, UBS. Ënnert Drock vun der Schwäizer Regierung huet d'UBS hire kranke Konkurrent fir 3 Milliarde Schwäizer Frang (3.25 Milliarden Dollar) iwwerholl - manner wéi d'Halschent vum 8 Milliarden Dollar Maartwäert vu Credit Suisse just zwee Deeg virdrun, Freideg, 17. Mäerz.
A day later, on March 20, shares in Credit Suisse plunged more than 60% in European trading, with UBS down 9%.
Fir all Verloschter ze decken, déi UBS am Deal entstinn, wäert d'Schwäizer Regierung $ 10 Milliarde zur Verfügung stellen. D'Schwäizer Zentralbank wäert och e $ 108 Milliarde Faillite Prêt fir d'Banken zur Verfügung stellen.
D'Schwäizer Verëffentlechung, d'Neue Zürcher Zeitung, huet d'Iwwernam als "gréisste wirtschaftlechen Äerdbiewen an der Schwäiz zënter der Rettung vun der UBS am Joer 2008 an dem Grondlag vu Swissair am Joer 2001" genannt. Eng Rettung soll eng Kris verhënneren, déi sech op aner Banken ausbreet, ähnlech wéi viru 15 Joer no der Faillite vu Lehman Brothers an den USA. D'Iwwernam vu Credit Suisse war "néideg" net nëmme fir d'Schwäiz, mee fir d'Stabilitéit vum ganze globale Finanzsystem, argumentéiert de Schwäizer Konfederatiounspresident Alain Berset.
Milliarde-Dollar Fusioun iwwer e Weekend
The deal spurred mixed reactions in the Swiss political arena. The Free Democratic Party of Switzerland (FDP) praised it, stating that the takeover was necessary to avoid severe damage to Switzerland as a financial and economic center.
Kritik koum vum Co-President vun der Sozialdemokratescher Partei vun der Schwäiz, Cédric Wermuth, deen twittert huet datt zënter der Finanzkris 2008 näischt geännert huet. "De ganze Finanzsystem ass krank an absurd," sot hien, a bäigefüügt datt de Staat erëm muss eraklammen an et retten.
De Marcel Fratzscher, President vum däitschen Institut fir Wirtschaftsfuerschung, mengt, datt d'Iwwernam zu enger riseger Bank kéint féieren, déi am Fall vun engem notionalen Zesummebroch Instabilitéit iwwerall provozéiere géif.
Am Interview mat Die Tageszeitung sot den däitschen Economist, datt déi aktuell Situatioun guer net esou beonrouegend ass wéi virun der globaler Finanzkris vun 2008. „Haut sinn et déi schaarf Zënserhéijungen vun den Zentralbanken, déi vill Finanzinstituter geholl hunn. Iwwerraschung an hunn zu massive Verloschter gefouert.
An anere Wierder, de Problem haut ass "net systemesch Interdependenz tëscht Finanzinstituter oder inadequater Dispositioun a punkto Liquiditéit a Kapital, awer ongewéinlech aggressiv Währungspolitik."
'Reguléierungsdrock wäert wahrscheinlech eropgoen'
“This takeover of Credit Suisse by UBS has sent many into a deep shock,” said Olga Feldmeier, co-founder of Swiss investment platform Smart Valor, speaking to Cointelegraph. Until 2014, she was an executive director and head of sales in the wealth management business at UBS.
„Et war scho laang gewosst, datt et bei der Bank net esou gutt geet. Awer wien hätt geduecht datt d'Bank, déi eemol 80 Milliarden Dollar wäert war, d'Thema vun enger 3 Milliarden Dollar iwwerhëlt vu senger Äerzkonkurrent UBS? Dem Feldmeier no sinn net nëmmen déi 50,000 Mataarbechter schockéiert. D'Kreditgeber sinn nach méi haart getraff ginn, besonnesch déi mat engem speziellen Héichwäertege Obligatiounstyp - dat sougenannt Zousätzlech Tier 1 Kapital.
Recent: Best and worst countries for crypto taxes — plus crypto tax tips
Awer op d'Fro, wat d'Alternativ wier, huet de Feldmeier d'accord, datt ouni dës Iwwernahm d'Konsequenze katastrophal wieren. "Schliesslech, wou ass et sécher wann eng vun den Top 30 systemesch wichteg - a Schwäizer - Banke Faillite geet? An engem systemesche Bankelaf, weder d'Europäesch Zentralbank nach d'Fed kéinten hëllefen.
Mauro Casellini, Verwaltungsrot Member vun der CCA Trustless Technologies Association a bis Januar 2023, CEO bei Bitcoin Suisse Liechtenstein a Chef vun Bitcoin Suisse Europe, hunn eng ähnlech Vue gedeelt.
Hien huet dem Cointelegraph gesot datt et richteg ass datt d'Regierung an d'Regulateuren an der Schwäiz séier gehandelt hunn fir eng Léisung mat mannst méiglech negativen Impakt op de Maart ze fannen.
"Obwuel et zënter enger Zäit Unzeeche waren datt d'Saache bei Credit Suisse net fléissend gaange sinn, war et schwéier fir Auslänner ze gesinn wéi kritesch d'Situatioun war. Et ass ze fréi ze soen ob dëst déi richteg Léisung war, awer déi grouss Gréisst vun dëser neier 'Superbank' ass beandrockend a Reguléierungsdrock wäert méiglecherweis eropgoen, "sot Casellini.
Déi gutt an déi schlecht
D'Bankekris huet e puer gutt an e puer schlecht fir Krypto bruecht. Trotz negativen makroökonomeschen Entwécklungen huet de Krypto-Maart gutt gemaach, wann d'Nouvelle gebrach ass datt UBS d'Credit Suisse iwwerhëlt. Bitcoin (BTC) huet de Krypto-Rallye mat engem Gewënn vun 15.5% gewonnen (28,671 $ den 22. Mäerz erreecht). Ether (ETH) huet 3.9% gewonnen. Ugedriwwe vun der BTC Präisrallye sinn d'Aktiepräisser vun opgezielt Bitcoin Miningfirmen zanter dem Ufank vum Joer ëm sou vill wéi 120% eropgaang.
Laut Feldmeier ass et e positiven Phänomen fir Krypto-Austausch, grouss a kleng. "Méi Handel, méi héich Ofsaz, e puer vun der laang verpasst tailwind géif eis Industrie net schueden,"Sa Feldmeier. "Dëst erhéicht och d'Sécherheet datt de Bitcoin Zyklus hält wat et versprécht - nämlech de nächste Stier ronderëm d'Halbéierung vun Bitcoin am Mäerz 2024."
De Verloscht vu Clienten an Investisseuren an traditionelle Finanzinstituter kéint de Krypto-Maart positiv beaflossen, well Investisseuren op alternativ Verméigen, wéi Krypto-Währungen, wenden.
However, the Credit Suisse acquisition and the fact that the banking industry faces many different risks and challenges worldwide also has a negative side. Banks are still important partners for crypto companies. If banks are not doing well, they will be even less willing to work with crypto companies or raise fees, which will not make life easier for the crypto industry.
Rezent: Ze sinn oder net ze sinn: Ethik, Demokratie a Moral am nascent Metaverse
Déi rezent Zoumaache vu Fiat On- an Off-Ramp Banken wéi Silvergate an Signature, gefollegt vum Zesummebroch vu Credit Suisse, hunn "bedeitend Risiken fir de Krypto-Maart geschaf", sot Casellini. Laut dem Expert war et néideg "Theme wéi Regulatioun, Sécherheet an Transparenz unzegoen fir Vertrauen mat Investisseuren ze bauen an déi laangfristeg Viabilitéit vum Maart ze garantéieren. D'Regulatioun hëlleft eis Industrie op laang Siicht eng erfollegräich a méi dezentraliséiert Alternativ zum traditionelle Finanzsystem ze bauen.
Casellini also expects to see more challenges and risks in the future due to the changing interest rate landscape and additional requirements on banks.
“It will be interesting to see how governments and especially national banks react, and whether they will save struggling banks or let them fail.”
Quell: https://cointelegraph.com/news/ubs-s-acquisition-of-credit-suisse-brings-some-good-and-bad-for-crypto