Méi Krypto-Austausch verifizéiere Reserven, ass Beweis vu Reserven d'Léisung?

Am Laf vum FTX Zesummebroch, wat geschitt ass, well den elo defunkten Krypto-Währungsaustausch Client Sue benotzt huet fir seng Risiken ze decken, sinn Krypto-Währungenaustausch mat Beweis vu Reserven erauskomm fir Transaktiounen ze klären.

Ouni kloer Regelen huet de Binance CEO Changpeng Zhao viru kuerzem fir eng Praxis gedréckt, déi Austausch e Wee gëtt fir de Benotzer ze weisen datt se méi éierlech sinn. A Beweis vu Reserven (PoR) Audit verifizéiert datt en Depot de Client Fongen huet, dee se behaapt ze hunn. Den Auditeur mécht e Snapshot vun alle Konten an arrangéiert zesummen e Merkle Bam fir d'Privatsphär vun de Benotzer ze schützen. Wann de Snapshot gemaach gouf, huet den Auditeur eng Merkle root, e kryptographesche Fangerofdrock spezifesch fir d'Zomm vun dëse Konten wéi d'Schafungszäit vum Snapshot.

Den Auditeur kompiléiert dann déi digital Ënnerschrëften, déi vum Krypto-Währungsaustausch generéiert ginn als Beweis vu wien d'On-Chain Adressen huet, déi Salden hunn, déi ëffentlech validéiert kënne ginn. De leschte Schrëtt vum Audit ass z'iwwerpréiwen ob dës Zomme méi grouss sinn wéi oder gläich wéi d'Clientsaldo déi am Merkle Bam ugewise ginn. An deem Fall gëtt d'Verméigen vum Client mat enger voller Reserve ofgehalen.

D'Aktien vun der Binance Holdings Ltd OKX Extensioun sinn nëmmen zwee Beispiller vun cryptocurrency Austausch, datt zu drëtt-Partei Auditeuren an de leschte Méint fir e Beweis vun Reserven Rapport, eng ëmmer méi populär Form vun attestation, datt d'Firma Solvabilitéit a Fähegkeet weisen kann seng Schold Obligatiounen ze treffen. Well déi meescht Austausch am Privatbesëtz sinn, musse se d'Regele vun der Securities and Exchange Commission (SEC) net befollegen iwwer d'Finanzéierungsberichter a se iwwerpréift ze hunn.

Den Zesummebroch vu FTX, deen Milliarden Dollar vu senge Clienten un eng Partner, Alameda Research ausgeléint hat, an duerno seng Konsumenten blockéiert huet fir hir Fongen ze kréien, huet verbreet Suergen iwwer d'finanziell Stabilitéit vu Krypto-Plattformen gefouert. Zousätzlech ass FTX déi extra Meile gaang andeems se hir Bicher vun Armanino LLP a Prager Metis CPAs LLC fir déi zwee Joer virdrun iwwerpréift hunn, wat net eppes ass wat Geschäfter an der Industrie typesch maachen.

Ass Beweis vu Reserven d'Léisung fir de Vertrauensproblem vum Krypto?

Och wann d'Verifizéierung vun Drëtt Partei e Schrëtt a Richtung méi Transparenz am Krypto-Austausch ass, hunn e puer Akademiker wichteg Saachen drop higewisen, déi verbessert kënne ginn. Wann Plattformen Snapshots vun hire Reserven un Investisseuren verëffentlechen, verstoppen se dacks ob d'Plattformen d'Benotzer Verméigen fir Prête verpflicht hunn oder hir Bewäertunge vu Verméigen oder Verbëndlechkeete an der Tëschenzäit ugepasst hunn. Den Austausch kann och d'Frequenz vun dësen Attestatiounen bestëmmen.

Ugeholl datt eng Firma Drëtt Partei Verifizéierung benotzt an Auditoren keng Informatioun iwwer seng Verméigen oder Verbëndlechkeete gëtt, déi net op der Blockchain opgeholl ginn. An deem Fall kann et néideg sinn fir méi Transparenz iwwer déi net digital Verméigen vun der Firma.

Dës Mängel ënnersträichen d'Aschränkungen vun on-chain Plattformléisungen, déi riskéieren de Kontakt mat der realer Welt ze verléieren, wa se et net berücksichtegen. POR ass net genuch fir zouverlässeg Beweiser géint Bedruch ze bidden oder géint Hacking ze schützen.

E Schwéierpunkt op ex-ante Verantwortung huet zu méi bedeitend Uriff fir finanziell Reguléierung a Kontroll vum Krypto-Geschäft gefouert no der zerstéierender Doudesspiral vun FTX. Lexology huet e Pabeier publizéiert, deen d'aktuell Blockchain Case Gesetz analyséiert, bemierkt datt et schwiereg ass fir d'Kryptogeschäft fir Off-Chain Reguléierung ze vermeiden. Juristesch Mediatioun duerch d'Geriichter, ënnerstëtzt vun der staatlecher Autoritéit a benotzt existent juristesch Konzepter wéi fiduciary Obligatiounen a konstruktiv Vertrauen, wäert wënschenswäert bleiwen als ex-post Method fir Verantwortung fir Leit z'erreechen, déi Verloschter gelidden hunn.

Et gëtt ëmmer méi Drock op d'US Autoritéiten fir sécherzestellen datt Krypto-Geschäfter d'Regele vum Investisseurschutz respektéieren. Ënnert dem President Gary Gensler huet de SEC versprach d'Krypto-Währungsindustrie ze knacken. D'Agence huet och gefrot fir méi Austausch fir sech ze registréieren awer huet net erwähnt wéi d'Plattformen Beweis vu Reserven benotzen.

An den nächste Méint wäerten d'Krypto-Währungsfirmen ëmmer méi op Beweis vu Reserven ofhänken fir d'Vertraue vun hire Clienten ze halen. Wéi och ëmmer, verschidde Upassunge kënnen ëmgesat ginn fir Oppenheet a Vertrauen ze förderen. Investisseuren mussen Zougang zu finanziellen Informatioun iwwer en Austausch hunn. Dëst liwwert Informatioun iwwer d'Struktur an d'Akommesgeneratioun vum Geschäft. Wéi och Informatioun iwwer seng Mataarbechter an Aktionären.

De cryptocurrency Secteur kéint immens profitéieren vun Depoten déi Beweis-vun-Reserve Critèren ëmsetzen, virausgesat datt se d'Gefore vun dëser Aart vu Selbstreguléierung un hire Clienten kommunizéieren. Stellt Iech vir, datt d'Industrie floréiert fir universell Rechenschaftspflichtregelen z'organiséieren, an deem Fall kann et d'Nidderschléi vermeiden, déi dacks den Zesummebroch vun zentraliséierte Plattforme wéi Mount Gox, Cryptopia, QuadrigaCX, an FTX begleeden.

D'Benotzer an engem System wou Stablecoin Emittenten an Austausch musse regelméisseg hir Reserven verifizéieren, géife sech op Léisungen gravitéieren, déi den héchsten Niveau vun der Assetssécherheet ubidden. Dofir géif méi Kapital vun institutionellen an individuellen Investisseuren an de Krypto-Währungsmaart fléissen, wann d'Ëmwelt méi sécher wier.

 
Image vun Sergei Tokmakov, Esq. https://Terms.Law aus pixabay