Henry Kravis, Co-Exekutiv President a fréiere Co-Chef exekutiv Offizéier vun KKR & Co. LP, schwätzt bei engem Event zu Chicago, Illinois, am November 2013.
© 2013 Bloomberg Finance LP
Wéi d'US Securities Exchange Commission (SEC) op net-kompatibele Wild West cryptocurrency Firmen kraazt, entsteet eng nei Rass vu Blockchain Uwendungen, aus dem Buedem erstallt fir Wäertpabeieren ze sinn, fir d'Nofro ze treffen. Dëse Mount Private-Equity Ris KKR
Dësen Effort ass de leschte Schrëtt an d'Blockchain fir d'Investitiounsmanagementfirma genannt Barbarians at the Gates am Joer 1989 Buch vum selwechten Numm. A méi konform Blockchain Uwendungen sinn an de Wierker vu Firmen ronderëm d'Welt.
Wärend déi éischt Generatioun vu Finanzfirmen d'Technologie benotzt - zimlech spottend beschriwwen vu Krypto-Hardliner als Enterprise Blockchain - bal ausschliesslech op sougenannte autoriséiert Versioune wéi Hyperledger Fabric a Corda konzentréiert ass, beweist dës lescht Bewegung sech als oppe fir eng breet Palette vun Technologien, dorënner ëffentlech Blockchainen op déi jidderee ka bauen.
"Langfristeg, Blockchain huet eng ganz Partie Uwendbarkeet iwwer d'Wäertkette vu private Mäert," seet den Dan Parant, Co-Chef vum KKR sengem US Räichtumgeschäft. "An dofir denken ech, fir Verméigenmanager an aner Akteuren am Raum, Blockchain wäert et méi einfach maachen Private-Equity Fongen ze bedreiwen an ze verwalten, vu Kapital Uriff bis Verdeelung bis Kapitalkonto Aussoen, déi schlussendlech op Blockchain weidergoe wéi gutt."
Obwuel New York-baséiert KKR, déi geréiert $ 491 Milliarden wäert ass vun Verméigen, ass eng vun de wéinegen - a vläicht éischt - US Private-Equity Firmen fir ee vu senge Fongen op Tokeniséierung op enger ëffentlecher Blockchain opzemaachen, e Konsortium gefouert vun iCapital, exploréiert ähnlech Méiglechkeeten mat 18 Memberen, dorënner US-baséiert BlackRock
klickt hei fir de Forbes CryptoAsset & Blockchain Advisor ze abonnéieren.
Dem KKR säi Geheimnis fir fréi an d'Spill ze sinn geet zréck op 2018, wann Parant seet datt d'Firma e Concours ënner senge Mataarbechter gehost huet. Do hunn Parant a seng Equipe fir d'éischt d'Méiglechkeeten identifizéiert fir Investitiounen ze fraktionaliséieren mat Tokens op engem Blockchain, d'Reduktioun vum Betrag deen néideg ass fir z'investéieren an de potenziellen Universum vu Finanzéierer ze vergréisseren. Ouni Blockchain war den typeschen HCSG II Investor ongeféier $ 100 Milliounen wäert. Och wann ëmmer nach net zougänglech fir Mamm-a-Pop-Typen, war déi tokeniséiert Versioun vum Fonds verfügbar fir Investisseuren, deenen hiren Nettoverméigen sou niddereg wéi $ 5 Milliounen a fir e Minimum vu sou wéineg wéi $ 100,000 war.
Fir de Feat ofzeschléissen, huet de KKR sech mat San Francisco-baséiert, Securitize, engem Broker-Händler, deen $ 85 Millioune vum Morgan Stanley gesammelt huet.
Am September 2021, e Mount ier de Kravis a säi Co-CEO aus der Firma zrécktrieden, déi se 45 Joer virdru gegrënnt hunn, huet d'Firma selwer formell an ParaFi investéiert an en Aarbechtsgrupp opgedeckt, dee sech fir Blockchain Uwendungen entdecken. Vum Enn vum Joer huet de KKR gewisen datt et de Cours bleift, dee vu sengem Matgrënner gegrënnt gouf, seng éischt ze maachen Fonds Investitioun an enger Kryptofirma, déi eng $ 350 Milliounen Investitioun an Anchorage Digital féiert, huet e Krypto-Depot bedingt Zoustëmmung fir als Bank ze bedreiwen.
Déi grouss Breet vum méiglechen Impakt ze weisen datt Blockchain a Privatmäert an doriwwer eraus kéint hunn, huet KKR 2022 ugefaang joining e Konsortium deen och Finanzgiganten Apollo Global Management enthält
Awer bis fréier dëse Mount war dem KKR seng Krypto Aarbecht limitéiert op Investitioun an Teambuilding. Mat der deelweiser Tokeniséierung vu sengem HCSG II Fonds huet dat geännert. Och wann Parant a Securitize refuséiert hunn de Wäert vum tokeniséierten Deel vun der Investitioun ze deelen, si soten et ass an de Millioune Dollar, e klengen Deel vum $ 4 Milliarde Fong vun de Gesondheetsfirmen; war ënner SEC Reg D ugebueden 506 (c); a besteet aus exklusiv qualifizéiert Keefer, dat heescht Securitize weess wien d'Investisseuren sinn, a si verletzen keng Wäertpabeieren.
Zënter Juli huet de SEC 10 Krypto-Tokens als Wäertpabeieren identifizéiert an am Ufank September ugekënnegt Pläng fir Areeche mat Krypto Verméigen ze iwwerpréiwen. Den Domingo ass net besuergt iwwer d'Kraaft. "Et ass ganz wichteg datt mir de bestehenden reglementaresche Kader verfollegen", seet Parant.
Och wann Securitize keng Einnahmenzuelen deelt, seet de CEO a Grënner Carlos Domingo datt et erwaart dëst Joer ze verduebelen an huet genuch Kapital fir op d'mannst zwee Joer iwwerschwemmt ze bleiwen, och ouni zousätzlech Verkaf. D'Firma 250 Mataarbechter verbannen elo 1.2 Milliounen Investisseurkonten op 3,000 Investitiounsméiglechkeeten a kënne konform finanziell Instrumenter op autoriséierte Blockchains Quorum, Corda an Hyperledger bauen, souwéi ëffentlech Blockchainen dorënner Ethereum, Algorand, a Polygon. Securitize huet aacht tokeniséiert Verméigen op hirem Alternative Trading System opgezielt, och lizenzéiert vun der SEC.
Obwuel eng rezent Rapport huet gewisen datt d'Käschte fir konform ze sinn e puer Krypto-Projeten onhaltbar maachen, seet den Domingo datt d'Käschte vu Feeler wéi Celsius a Voyager, déi viru kuerzem Milliarde Dollar Insolvenz agefouert hunn, nach méi héich sinn. Déi Virdeeler vun der Schafung vun Verméigen op Blockchainen, op der anerer Säit, wäit méi wéi d'Ressourcen déi néideg sinn fir unzefänken.
"D'Tatsaach, datt déi bescht Investitiounsméiglechkeeten net de Geschäftsleit ugebuede ginn, mengen ech ass grondsätzlech falsch", seet den Domingo. "Ech sollt fäeg sinn d'selwecht ze investéieren wéi en Harvard-Dotatioun, richteg? An ech mengen, déi Gesetzer musse geännert, entspaant a verbessert ginn. Dat gesot, d'Konformitéitsregele sinn do aus engem Grond. Si si fir Investisseur Schutz. An ech mengen an der Krypto hunn d'Leit gemierkt datt de Mangel un Investisseurschutz tatsächlech dozou gefouert huet datt vill Händler vill Sue verléieren, an dat ass falsch. Also Firmen, besonnesch Firmen déi vill Sue verdéngen, sollten méi an d'Konformitéit investéiere fir hir Investisseuren ze schützen, well déi, déi um Enn leiden sinn d'Investisseuren.
Aner méiglech Blockchain Uwendungen kéinte ganz nei Weeër involvéieren fir ëffentlech Fongen ze strukturéieren, laut Miles Radcliffe-Trenner, KKR Vizepresident vun ëffentlechen Affären. "Mir si ganz vill fir dës éischt Offer, no genau wéi aner privat Fongen um Maart ugebuede ginn," seet de Radcliffe-Trenner. "Mir wëllen sécherstellen datt mir dëst richteg kréien. Mir wëllen sécherstellen datt Investisseuren eng super Erfahrung hunn. Awer et gëtt definitiv eng Geleeënheet an Zukunft un aner Strukturen ze denken, déi tatsächlech e méi breet Publikum vun Investisseuren erreechen kënnen an déi Strukturen och kënnen tokeniséieren.
Ironescherweis, fir Technologie fir d'éischt vun Privatsphär Affekoten a Krimineller fir seng vermeintlech Anonymitéit ugeholl, Parant seet datt Blockchains schlussendlech hëllefe kënnen eng Roll ze spillen fir Firmen ze hëllefen méi einfach mat Anti-Geldwäsch a Know-Your-Client reglementaresche Viraussetzungen ze respektéieren. Den Domingo geet weider, behaapt datt d'Emissioun vu Wäertpabeieren op engem Blockchain d'Wahrscheinlechkeet vu Feeler reduzéiert wéi de Dole Stock Crisis vun 2013, wann Phantom Aktien entdeckt goufen a kee wousst wou se hierkommen. Hien erwaart Lektioune geléiert aus dezentraliséiert Prêten a Prêten Protokoller wéi Aave, geschat op $ 1 Milliarde, a Maarthändler wéi $ 2.5 Milliarde uniswap wäert an traditionell Finanzen agebaut ginn.
"Dëst si ganz nei, Blockchain-Protokoller, déi eng rieseg Uwendung op e risege Maart vun Billioune vun Dollar hunn, wat d'Welt vu Wäertpabeieren ass", seet den Domingo.
Quell: https://www.forbes.com/sites/michaeldelcastillo/2022/09/24/kkr-blockchain-access-to-4-billion-fund-opens-door-to-crypto-investors/