Eng erstaunlech Zuel vu Leit gleewen datt Sam Bankman-Fried (SBF) Honnerte vu Millioune Dollar investéiert huet fir Krypto-Firmen dëst Joer ze retten. Kommentatoren ëmmer erëm Geste hien als eng Zort JP Morgan, reincarnéiert fir 2022 Kryptofirmen aus enger 1907-Stil finanzieller Panik ze retten.
Eis Analyse weist awer datt SBF tatsächlech ganz wéineg riskéiert huet - heiansdo guer näischt. Manner e Won-montéiert Retter a méi Däiwel an den Detailer, eng Analyse vun den Investissementer vum SBF weist datt hien normalerweis kaum en eenzegzifferen Prozentsaz vun den Iwwerschrëftzuelen iwwerhëlt, déi am Ufank zirkuléieren.
Dacks riskéiert hien absolut näischt.
Am Mee 2022 waren d'Krypto Medien Outlets hongereg fir all gutt Noriicht si hir Hänn op kréien kéint. Liquiditéitskris hunn dozou gefouert datt eemol Multi-Milliarde Dollar Firmen wéi Terra LUNA, BlockFi, Celsius, Three Arrows Capital (3AC) a Voyager Digital bis zu 99% vun hire Wäerter an nëmmen e puer Wochen erofgoen. Alles gesot, d'Krypto-Industrie huet iwwer $ 1 Billioun an der Maartkapitaliséierung geklomm.
Awer aus der Äsche entstanen e Curly-Hoer Milliardär deen Pressematdeelung no der Pressematdeelung erausginn. Do war $ 400 Milliounen fir BlockFi, $ 500 Milliounen fir Voyager, e Plang fir Honnerte vu Millioune Celsius Clienten ze bezuelen, an zéng Millioune fir de gescheitert Stablecoin Projet vu Facebook. Nei Deals goufen op scheinbar wëchentlech Basis ugekënnegt mat der leschter, annoncéiert just viru Deeg, Trompett zéngdausende vu Millioune zu SkyBridge.
Als Resultat hunn d'Schrëftsteller fir Méint onqualifizéiert Dollar Figuren iwwer Krypto-News Websäite gepflanzt a geseent SBF gouf als de couragéierte Bolzen gemoolt, prett fir Suen un déi Bedierfnesser auszeginn a rett déi belagert Zitadell vu Ruin.
Awer fir d'éischte Kéier huet de Protos dem SBF seng angeblech Rettungsdéngscht vun 2022 iwwerpréift an déi einfach Fro gestallt: Wéi vill Risiko huet hien tatsächlech aus ofgeschlossen Investitiounen iwwerholl?
D'Äntwert ass e Realitéitscheck fir Fanboys vun der Wünderkind, deenen hir Handelsfirma Alameda profitéiert huet $ 1 Milliarden d'lescht Joer, deem säin Austausch kläert $ 719 Milliarden am Spotvolumen jäerlech, a wien de Bloomberg schätzt wäert $ 11 Milliarden perséinlech.
BlockFi: Wéi SBF probéiert et fir eng Remise vun 99.6% ze kafen
An der Mëtt vun der Krypto Panik 2022, BlockFi houfreg ugekënnegt e Begrëffsblat, an deem de FTX-Austausch vum SBF schéngt eng $ 250 Millioune revolverend Kredittlinn plus Eegekapital an aner Restrukturéierungen ze bidden. E puer Schrëftsteller gestouss de Wäert vun SBF Ganzen Offer zu engem stratosphär $ 400 Millioune.
Wéi och ëmmer, d'Konditioune vum Deal hunn FTX tatsächlech eng Optioun ginn ze kréien BlockFi fir sou wéineg wéi $ 15 Milliounen. Dat ass 96% manner wéi d'400 Milliounen Dollar Iwwerschrëft Figur, an eng Remise vun 99.6% op BlockFi senger viregter $4.8 Milliarde Bewäertung.
BlockFi huet seng $ 100 Milliounen SEC Siidlung nach ëmmer net voll zréckbezuelt, seng gutt vun der GBTC Arbitrage Beneficer war dréchen gelaf, an d'Krypto Verméigen a senger Haft waren just an engem Mount halbéiert (oder méi schlëmm).
Wann BlockFi et net fäerdeg bruecht huet eng laang Lëscht vu Performance Meilesteen ze erfëllen, SBF's $ 400 Millioune Package kéint séier op eng Optioun zréckgoen fir déi cashgehongert Firma fir déi massiv reduzéiert Zomm ze kréien.
BlockFi hat wéineg Wiel wéi no vir ze goen. Säin SEC Bezuelungsplang gouf viru Geriicht ënnerschriwwen an d'Ufroe fir de Réckzuch vun de Cliente koumen op eng Bankrun-ähnlech Frenzy. Neit Geld mécht ëmmer d'Regelen.
Just ee Beispill vu SBF's Cinderella Stiefmamm-Stil onméiglech Aufgaben koumen wann FTX BlockFi gefrot huet ze gewannen SEC Genehmegung fir säi BlockFi Yield Produkt bis Dezember.
D'Demande ass lachhaft. Multiple Staaten Wäertpabeieren Reguléierer bestätegt datt BlockFi Yield onregistréiert Wäertpabeieren ubitt. De SEC verklot BlockFi fir onregistréiert Wäertpabeieren mat BlockFi Yield an gewënnt.
An also, mat SBF bewosst datt hien ni iwwerall no bei $ 400 Milliounen investéiere géif, hunn d'Journalisten lues a lues ugefaang Detailer ronderëm den Deal z'entdecken. BlockFi huet dunn zréckgezunn a Wochen nodeems hien houfreg seng FTX ugekënnegt huet Partnerschaft, De CEO vun der Firma Zac Prince huet geklärt datt FTX net kann Trainéieren seng Optioun fir et virum Oktober 2023 ze kafen. Dëst kéint BlockFi Zäit ginn fir entweder Ziler ze erreechen déi e méi héije Akafspräis ausléisen oder d'Suen verdéngen fir säi Wee aus dem katastrofal -99.6% Bewäertung Frisur.
Als Conclusioun huet SBF $ 0 an BlockFi am Joer 2022 investéiert an huet e puer Sue geléint als Deel vun der Kredittméiglechkeet - dat ass Schold, net Eegekapital, Investitioun a muss vum BlockFi zréckbezuelt ginn. Hie kéint d'nächst Joer d'nächst Joer déi eemol 4.8 Milliarde geschätzte Firma kafen fir eng Remise vun 99%. Op jidde Fall, egal ob hien um Enn $ 0, $ 15 Milliounen oder e bësse méi bezuelt, hie riskéiert sécher net iwwerall no bei $ 400 Milliounen an dësem Deal.
Voyager: Wéi verbréngt Dir 100% manner wéi eng hallef Milliard Dollar
Op der Héicht vun der Panik vun dësem Joer an der Krypto Kredittindustrie, FTX erausginn eng Pressematdeelung mat engem Liquiditéitsplang fir Voyager Digital. Hoffnung sprang éiweg fir erschreckt Clienten, déi op Insolvenzupdates waarden, während d'Medien mat der generéiser Interpretatioun méiglech lafen: $ 500 Milliounen.
Mëttlerweil, Bankman-Fried roueg zouginn $ 0 ausginn, komplett aus dem Deal zréckzéien. Voyager huet geklappt zréck, behaapt datt FTX bewosst eng Low-Ball Offer gemaach huet.
Tatsächlech eng Lëscht vu Kreditter verréid datt Voyager huet dem SBF Alameda Research $ 75 Millioune verdankt an onsécher Scholden. Bestëmmte Bedéngungen vum SBF-Deal hätten dem FTX seng Fuerderungen op Voyager seng zukünfteg Scholdenbezuelungen preferentiell strukturéiert. An anere Wierder, fréi Portioune vum SBF sengem angeblechen "Bilout" involvéiert d'Kapitaliséierung vu Voyager, deen him scho Sue verdankt huet, fir op d'mannst laang genuch solvent ze bleiwen fir seng Gläicher zréckzebezuelen.
Fir seng Verhandlungsmuecht ze stäerken, SBF kaaft hunn bal 15 Milliounen Aktien an Voyager Digital kuerz viru senger Faillite Areeche.
Als Ofschloss huet SBF investéiert $0 zënter Voyager Faillite gaangen an $ 0 ausginn ass e vill méi bëllege Wee fir Medienopmierksamkeet ze kréien fir $ 500 Milliounen ze bidden wéi tatsächlech eng hallef Milliard Dollar auszeginn.
Update: Kuerz virun der Verëffentlechung, Coindesk confirméiert datt obwuel SBF nach net an Voyager investéiert huet, hien nach am spéiden Etapp Diskussioun ass Verméigen vun der Firma ze kréien.
Celsius: SBF bängelt Suen virun Faillite Affer a mécht näischt fir ze hëllefen
Sidd Dir e Celsius Client mat Fongen a Failliteverfahren gespaart? Géif Dir net Léift fir eng Milliardär fir anzegoen, e Scheck ze schreiwen an alles ze läschen sou kënnt Dir endlech Är Fongen zréckzéien an Är schloflos Nuechten ophalen?
Genee dat huet d'SBF am Juni 2022 proposéiert.
Natierlech ass d'Medienopmierksamkeet nach eng Kéier de SBF als de wäisse Ritter vu battere Celsius Clienten wou säi Investitioun ugefaang an opgehalen. Jo, FTX geschwënn gedroe ginn ganz aus dem Deal.
Als Ofschloss huet SBF $0 investéiert fir Faillite Celsius Clienten ze hëllefen hir Suen am Joer 2022 zréckzéien.
Bis elo stacken d'Schlagzeilen an dësen "Bailouts" op iwwer $ 1 Milliarde, awer SBF's tatsächlech Rettungsaktiounen am Ganzen $0.
Huobi: Wéi genéisst d'Opmierksamkeet vun de Medien fir net $ 1 Milliard auszeginn
Virun e puer Wochen huet de Huobi Group Grënner Leon Lin Pläng ugekënnegt fir säin Aktien am massiven Krypto-Austausch ze verkafen. Hien huet behaapt mat engem ausgewielten Grupp vun Investisseuren ze verhandelen, versicht iwwer $ 1 Milliard Wäert vun Eegekapital a sengem asiateschen Austausch zu enger Bewäertung vun $ 3 Milliarde ze verkafen.
Puer Eenzelpersounen hunn d'Kapital fir sou eng grouss Equity Offer z'ënnerhalen, awer natierlech Bloomberg fléien SBF's FTX als ee vun de Firmen mat deenen Li hat virleefeg Diskussiounen.
Passend dem Muster hei uewen, huet SBF geschwënn d'Pläng refuséiert fir dem Li seng Aktie ze kréien. Als Konklusioun: $0 erëm.
SkyBridge: Wéi gitt Sue fir e Fonds deen Krypto kaaft a seet datt Dir "Equity" kaaft hutt
FTX kaaft hunn eng 30% Aktionär am Anthony Scaramucci's SkyBridge Capital. Net iwwerraschend, SkyBridge direkt ugekënnegt Pläng ze kafen $ 40 Milliounen Wäert vu Krypto Verméigen an investéiert a Krypto-Miner.
Viruliesen: Dem Sam Bankman-Fried säin Alameda huet de Voyager vill méi verdankt wéi mir geduecht hunn
scaramucci zouginn datt dem Skybridge säi Portfolio schlecht während dem Krypto-Bärmaart vum 2022 geschafft huet. Alarméierend, hien huet souguer op verbidden Réckzuchsfuerderunge vun engem vu senge Fongen. Skybridge zitéiert schlecht Maartleeschtung an Investisseuren déi als Grënn ausginn datt hien dem SBF säin Deal geholl huet.
Natierlech, FTX investéiert direkt an digitale Verméigen wéi Bitcoin, Ether, Solana, Algorand, an anerer. Et gëtt och Sue fir aner Fondsmanager wéi Pantera Capital a Polychain. Lieser wäerten schockéiert ze léieren datt FTX an Fondsmanager investéiert déi Tokens kafen an deem FTX schonn e positiven Interessi huet.
FTX Lead Investisseur fir eng $ 150 Milliounen Aptos Finanzéierungsronn
Zum Kreditt vum SBF huet hien dëst Joer an e puer Krypto-Firmen investéiert - och wann mat grousse Rabatter zu fréiere Bewäertungen. Zum Beispill, FTX a Jump Crypto Gouf Lead Investisseuren fir Aptos Labs (fréier Facebook's Libra, aka Diem) an enger $ 150 Millioune Finanzéierungsronn. Aner Investisseuren abegraff a16z an Multicoin.
Aptos Labs huet Verméigen opkaf, déi fréier zum Meta sengem verloossenen Diem-Projet gehéieren zu engem Ëmwandlung vu senger Héichwäertung. Libra / Diem war eemol eng Multi-Milliarden Dollar Projet inkubéiert an enger vun de gréisste Firmen vun der Welt, zielt fir e globalen Stablecoin mat méi grousser Liquiditéit wéi souguer Tether.
Am viraus wëll de nei-markéierten Aptos d'Infrastruktur fir verschidde Krypto-Projeten bauen.
SBF Partnerschaft mat GameStop
GameStop ugekënnegt eng Partnerschaft mat FTX fir Kaddoskaarten a senge Geschäfter ze bidden. Et ass net déi finanziell Konditioune vum Deal opgedeckt.
E puer Saachen déi iwwer GameStop bekannt sinn:
- De leschte Véierelbericht vum GameStop uginn Ofsenkung vum Verkaf, verschlechtert finanzielle Verloschter, an Inventar ze briechen. Säin Akommes ass zënter Joeren erofgaang.
- GameStop Stock war ee vun e puer Verméigen déi berühmt goufe vum Reddit Subforum WallStreetBets am Januar 2021 gepompelt. D'Pompelen waren Deel vun engem konsequent Effort fir Hedgefondsmanager ze frustréieren déi kämpft Firmen kuerz verkafen.
- SkyBridge Capital huet gemellt verluer Suen an deem GameStop Kuerzquetze duerch seng Belaaschtung fir Melvin Capital, déi verluer huet 3 Milliarden Dollar wéinst dem parabolesche Rallye. Trotz dem Verloscht huet Scaramucci de GameStop-Phänomen Beweis genannt datt eng "dezentraliséiert Leit" Muecht ausmécht.
GameStop schéngt vläicht net wéi en offensichtlech Zil fir e Rettungsplang vun SBF. Säin Aktiepräis handelt ëmmer nach zu engem astronomesche Präis-ze-Verkafs-Multiple. Wéi och ëmmer, GameStop verdéngt kleng Fraisen fir Kaddoskaarten ze verkafen, a sou sécher, FTX genéisst eng preiswert Belaaschtung fir Gameren déi seng Kaddoskaart Racken duerchsichen.
Net de JP Morgan vu Krypto schliisslech
Kommentéieren FTX 30% Aktionär an Skybridge Capital, Modulus Capital CEO Richard Gardner gesot, "Ech denken net datt dem Sam Bankman-Fried seng rezent Bewegung en altruistesche Geste ass."
An e puer Fäll, wéi FTX US Acquisitioun vun enger Clearingfirma mam Numm Embed Financial Technologies, ass d'Motiv fir d'Investitioun vum SBF kloer: FTX wollt d'Clearingfirma d'Recht kréien fir Aktienhandel ze veraarbecht. Fair a kloer.
Dem FTX seng Begrënnung kéint manner kloer sinn mat Acquisitioune vun onrouege Firmen wéi Flësseg Group, deen den Austausch vu Quoine bedriwwen huet. De Quoine huet bedeitend Erausfuerderunge konfrontéiert, dorënner op d'mannst eng Prozess iwwer eng ëmgedréint Handel an eng CD of $ 90 Millioune Wäert vun digitale Verméigen.
De Public begrënnt datt FTX gemengt huet Quoine a seng Benotzer an den FTX Austausch ze migréieren. Wéi och ëmmer, FTX virdrun gemaach en $ 120 Millioune Prêt un de Quoine fir et ze hëllefen vum Hack z'erhuelen. D'Acquisitioun vu Liquid Group a Quoine sou séier duerno kéint den Deal no engem anere Sam Bankman-Fried Rettungsplang ausgesinn.
Viruliesen: De SBF huet de CFTC sou gär datt hien säi fréiere Kommissär agestallt huet
Vill vun de vermeintleche "Bailouts" vum SBF enthalen Bestëmmungen déi net esou vill vu senge Suen a Gefor bréngen wéi virdru geduecht.
Konklusioun
De Sam Bankman-Fried behaapt datt FTX huet eng zousätzlech $ 2 Milliarde fir méi Bailouts wann néideg a seet, datt hie sech méi ëm d'Gesondheet vum digitale Verméigen-Ökosystem këmmert wéi Suen op e puer schlecht Investitiounen ze verléieren. Business Insider gesot hie positionéiert sech als "Kreditgeber vum leschten Auswee" gewëllt Firmen opzehuelen déi aner Kredittgeber net beréieren.
SBF an Press Relatiounen op FTX sinn Meeschter um spin . Irgendwéi, trotz minimale Cashoutlaascht a Strukturéierung vun Dealer fir Eegekapital bei 99% Remise ze kafen, konnten se de SBF duerstellen als par rapport zu engem Banquier, deen d'USA gerett huet. Regierung.
Fir méi informéiert Neiegkeeten, befollegt eis weider Twitter an Google News oder lauschtert eisen investigative Podcast Innovéiert: Blockchain City.
Quell: https://protos.com/heres-why-sam-bankman-fried-is-not-the-jp-morgan-of-crypto/