Bis viru kuerzem war Sam Bankman-Fried, oder SBF, Krypto's gëllene Jong, bekannt fir säi Krypto-Währungsaustausch, FTX, zu engem $32 Milliarde Riese an nëmmen zwee Joer ze bauen.
Mä de disheveled, lénks lenks 30-Joer-ale Gamer war gelieft a leien. SBF, dee behaapt eng minimalistesche Philanthrop, hat benotzt Client Fongen fir säi gescheitert Krypto-Räich z'ënnerstëtzen a säi finanzéiert iwwerflësseg Liewensstil.
Am Zesummenhang mat den Offenbarungen an de méi breede Réckzuch vun der Kryptoindustrie, FTX a seng Web vun Investitiounen-wat dem SBF säin Handelsgeschäft, Alameda Research, souwéi iwwer abegraff huet 200 aner Kryptofirmen— hunn dramatesch opgeléist.
Mëttlerweil, SBF, der fréierer "wäisse Ritter" vu Krypto deen eemol war gemellt wäert 26.5 Milliarden Dollar, seet, datt hien op seng lescht ass $100,000.
Fréiere FTX Clienten, Universitairen, an och déi Krypto trei hu behaapt datt dem Bankman-Fried säin elo ofgeschlossene Krypto-Austausch e direkte "Ponzi Schema" war, wat zu engem Iwwerschwemmung vun zivilen Prozesser géint hien a seng Firma. Et sinn nach keng Uerteeler iwwer d'Fäll.
Trotz dem Affirmatiounen, an Entréen vun SBF vun Feeler, Affekote kontaktéiert vun Räichtum sot et ass ze fréi fir FTX e richtege "Ponzi Schema" ze deklaréieren - obwuel se soen datt Procureuren dat eventuell maachen.
"Ech weess net ob et e Ponzi Schema ass, an et wäert wahrscheinlech eng Zäit daueren ier mer et wëssen", sot den Thomas P. Vartanian, Exekutivdirekter am Nonprofit Financial Technology and Cybersecurity Center.
De Vartanian, deen d'Parteien an 30 vun de 50 gréissten Zesummebroch vu Finanzinstituter an der US Geschicht vertrueden huet, bemierkt datt et Joere ka daueren fir Procureuren duerch déi komplex, interconnectéiert a falsch verwaltet Comptabilitéit vu FTX a seng Filialen ze gräifen.
"Si verfollegen d'Suen, a si verfollegen se bis zum Cent. A si wäerten erausfannen ob mir mat Noléissegkeet, zivilen Bedruch, krimineller Bedruch ze dinn hunn, an ob et e Ponzi Schema ass, e Pyramidschema oder wat et och ëmmer ass, "sot hien. "Awer dat si Fakten, déi ech mengen net fir eng Zäit a jidderengem säi Besëtz wäerte sinn - bis all d'Sue gefollegt sinn."
Trotzdem huet de Vartanian bemierkt datt d'Umeldungen, déi aus der FTX Faillite bis elo verëffentlecht goufen, "zimmlech zerstéierend" sinn.
"Also fir mech, bis elo, gesäit dëst aus wéi e juristesche Mëssbrauch," sot hien. "An ob et zu Bedruch a Verstouss géint Gesetz oder e Ponzi Schema gëtt ass eng aner Fro."
Awer de Carlos Martinez, e Insolvenz Spezialist bei der Affekotefirma Scura, Wigfield, Heyer, Stevens & Cammarota, ass e Schrëtt méi wäit gaang.
"Ech mengen, d'Affekot Äntwert wier" loosst eis op d'Enquête waarden", sot hien. "Awer ech mengen et ass zimlech geschnidden an dréchen. D'Schreiwen ass op der Mauer datt dëst war - oder op d'mannst, wann et net geduecht war e Ponzi Schema ze sinn, huet et definitiv als Ponzi Schema operéiert.
Wéi Ponzi Schemaen funktionnéieren
E Ponzi Schema ass e Betrug deen Investisseuren mat Versprieche vu héije Rendementer mat wéineg bis kee Risiko zitt. De Problem ass datt Ponzis déi angeblech Retouren erstellen andeems se Sue vun neien Investisseuren benotzen, net rentabel Investitiounen.
Den Numm kënnt vum Charles Ponzi, engem italienesche Konzert, deen d'US Investisseuren an den 1920er Jore mat enger cleverer Geschicht an dem Versprieche vu héije Rendementer geschwächt huet.
The SEC huet gewarnt iwwer d'Gefore vu Ponzi Schemaen an hir Prävalenz a Krypto Kreesser. An e puer Krypto-Kritiker, wéi Nouriel Roubini, Professer emeritus an der New York University's Stern School of Business, an de CEO vu Roubini Macro Associates, plädéieren souguer datt de ganze Krypto-Ökosystem d'"Mamm vun alle Ponzi Schemaen" ass.
FTX huet vill Ähnlechkeeten mat vergaangene Ponzi Schemaen gedeelt. Sheila Bair, déi vun 2006 bis 2011 President vun der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) war, seet de CNN virdrun dëse Mount datt d'Fäegkeet vum SBF fir Reguléierer an Investisseuren ze charméieren "op eng Manéier ganz Bernie Madoff-ähnlech war."
Fir méi wéi 20 Joer huet de Madoff de gréisste Ponzi-Schema an der Geschicht viru senger Verhaftung am Joer 2008 geleet, a geklaut $65 Milliarde vu sou vill wéi 37,000 Eenzelen. Och wann d'Finale Comptabilitéit nach net ofgeschloss ass, huet FTX $ 50 Milliarde u Verbëndlechkeete zu méi wéi 100,000 Gläubiger, déi dem SBF säi Geschäft no dem Madoff seng Zuelen setzen.
Awer huet SBF e Ponzi Schema gemaach? Oder war et Firmebedruch wéi wat zum Zesummebroch vum Enron gefouert huet, dem Houston-baséierten Energie Firma deem seng Insolvenz a spéider Comptabilitéitsskandal Mäert gerëselt hunn?
Wann Dir de fréiere Schatzminister Sekretär Larry Summers freet, Enron ass eng besser Analogie zu FTX wéi e richtege Ponzi Schema.
"Ech géif et mat Enron vergläichen,"Summers sot de Bloomberg fréi dësem Mount. "Net nëmme finanzielle Feeler, awer - sécherlech aus de Berichter - Blend vu Bedruch. Stadion Nimm ganz fréi an der Geschicht vun enger Firma. Eng grouss Explosioun vu Räichtum, déi kee ganz versteet wou et hierkënnt.
Wat mir wëssen iwwer wéi FTX funktionnéiert
Ob FTX e Ponzi Schema war, ka fir Debatt sinn, awer de SBF kann och engagéiert hunn wat Procureuren kënne bestëmmen ass "Mëssbrauch vu Fongen", "Betrüger", oder souguer "e richtege Ponzi Schema", sot de Martinez Räichtum.
Zum Beispill huet SBF op d'mannst $ 4 Milliarde u FTX Clientsfongen benotzt fir seng Handelsfirma Alameda Research opzebauen, well d'Kryptopräisser fréier dëst Joer gefall sinn, laut CoinDesk. SBF dementéiert datt hien eng "Hannerdier" an FTX Systemer implementéiert huet fir dëst ze maachen, a seet et ass "definitiv net wouer” an datt hien net emol ka codéieren.
E Medievertrieder fir SBF huet net op Ufroe fir Kommentar geäntwert Räichtum.
Awer an der New York Times Dealbook Sommet Mëttwoch, SBF ausgedréckt Iwwerraschung um Zesummebroch vun FTX, gesot: „Ech hunn ni probéiert Bedruch ze maachen. Ech war opgereegt iwwer d'Perspektive vu FTX virun engem Mount. Ech hunn et als bléiend, wuessend Geschäft gesinn. Ech war schockéiert vun deem wat dëse Mount geschitt ass. An et rekonstruéieren, et gi Saachen déi ech wënschen ech hätt anescht gemaach.
Awer de fréiere Krypto-Milliardär huet zouginn datt eng "ganz schlecht markéiert Comptabilitéit Saach" den Alameda erlaabt huet "wesentlech méi gelongen" ze ginn wéi hie virausgesot huet.
FTX Gesiichter a Welle vu Prozesser iwwer seng Reklammen och, vill wéi dat wat mam Bernie Madoff geschitt ass Marketing Arm am Joer 2009 no senger Verhaftung.
FTX engagéiert Promi dorënner NFL Stär Tom Brady fir deier Super Bowl Reklammen. An an engem 2018 Pitch Deck un Investisseuren (ënnert der Foto), huet et de Clienten ugebueden wat et als "héich Rendement ouni Risiko" beschriwwen huet a Prête mat "keen Nodeel."
De SBF a seng Equipe bei FTX ware sech och net schei fir Ausgaben. D'Firma gefall $ 300 Milliounen op Immobilien op de Bahamas fir Senioren, rackéiert a $ 55,000 Tab op engem Jimmy Buffet MargaritaVille Bar, an agestallt privat Fligeren ze fléien Amazon Packages an d'Exekutoren.
Wärend senger Prime hunn de Madoff a seng Kollegen och e Liewen vu Luxus gelieft, a kaaft Multi-Milliounen Dollar Villaen a Luxus Bijouen, Kleeder a Aueren - e puer vun deenen waren versteigert seng Investisseuren no senger Verhaftung zréckzebezuelen.
Schlussendlech, virum Ënnergang, huet den Haaptinternationalen Austausch vum FTX 9 Milliarden Dollar an net-gesécherten Verbëndlechkeete mat just 900 Milliounen Dollar u Verméigen gehal, laut dem Financial Times. Normalerweis sollten d'Gesamtverpflichtungen an d'Gesamtverméigen op engem Bilan passen, an d'Disparitéit weist datt FTX an engem déiwe Lach war virum Zesummebroch.
Iwwerdeems SBF huet insistéiert, datt hien einfach falsch beurteelt de Betrag vun de Verbëndlechkeete op de Bicher, dem FTX säin neie CEO, John Ray III, deen och den Enron-Zesummebroch gehandhabt huet, huet dem FTX seng Operatiounen "e komplette Feeler vu Firmekontrolle" genannt mat engem "komplett Fehlen vun zouverléissege finanzieller Informatioun."
"Vun kompromittéiert Systemintegritéit a falsch reglementaresche Iwwerwaachung am Ausland, bis zur Konzentratioun vu Kontroll an den Hänn vun enger ganz klenger Grupp vun onerfueren, onophéierten a potenziell kompromittéierten Individuen, ass dës Situatioun eemoleg," sot hien.
Ob SBF e Ponzi Schema duerch FTX operéiert huet gëtt net festgeluegt bis nodeems Procureuren hir Ermëttlungen ofgeschloss hunn, an eng Jury regelt iwwer all kriminell Fäll déi se bréngen. Awer Vartanian huet argumentéiert datt de Kongress méi haart Reglementer iwwer d'Krypto-Industrie sou séier wéi méiglech muss passéieren.
"Ech mengen, de Kongress muss nei Reegele schreiwen fir et kloer ze maachen datt d'Krypto-Geschäft d'Suen vun anere Leit hëlt a benotzt, an dat heescht datt et e Fiduciaire ass", sot hien. "Et ass en Depot, an et muss ënner dem Gesetz esou behandelt ginn."
Dës Geschicht gouf ursprénglech op Fortune.com
Méi vu Fortune: Déi amerikanesch Mëttelklass ass um Enn vun enger Ära Dem Sam Bankman-Fried säi Krypto Empire 'war vun enger Bande vu Kanner an de Bahamas geleet', déi all matenee datéiert hunn Déi 5 meescht üblech Feeler Lotterie Gewënner maachen Krank mat enger neier Omicron Variant? Bereet Iech fir dëst Symptom
Quell: https://finance.yahoo.com/news/former-ftx-users-failed-crypto-123000114.html