Finanzinstituter wetten nach ëmmer op Krypto - Och nodeems se Rekt am Joer 2022 kréien

Wéi Bitcoin am leschte Abrëll ronderëm $38,000 geschwënn ass -erof 45% vu sengem Héichpunkt-Fidelity Investitiounen ugekënnegt seng Clienten kéinte geschwënn den digitale Verméigen op hir Pensiounskonten addéieren duerch eng éischt vun senger Aart Offer.

Wéi de 401(k) Produkt vun der Firma den folgenden Hierscht lancéiert huet, ass de Wäert vu Bitcoin nach méi gefall, am ganze Summer gehummert duerch eng verstäerkte Wirtschaft an Ausfall vun der $60 Milliarde Implosioun vu Krypto-Währungen Luna an TerraUSD. Bitcoin ännert d'Hänn op $ 20,000 bis Ufank November.

An dunn huet de Krypto-Austausch FTX, eemol op $ 32 Milliarde geschätzt, an der Insolvenz vum Kapitel 11 geklappt, e Schied iwwer d'Krypto geworf wéi d'Kontagioun vu sengem Zesummebroch wéi Bëschbrand verbreet huet. De séieren Ënnergang vum Austausch géif d'Vertrauen an den digitale Verméigen nach méi rëselen, Bitcoin bis zu $15,480 erofzéien, säin niddregsten Präis an zwee Joer.

Et war just iwwer de schlëmmsten Timing fir e vertrauenswürdege Numm mat siwe Joerzéngte vun Investitiounsmanagementerfahrung fir Krypto u Pensiounsspuerer ze bidden. 

Eng Grupp vun US Senatoren, dorënner Elizabeth Warren an Dick Durbin, huet d'Fidelity opgefuerdert sech ze iwwerdenken seng Bitcoin Emprise, argumentéiert datt digital Verméigen Pensiounsspuerer un onnéideg Risiko ausgesat hunn. "All Investitiounsstrategie baséiert op Blëtz an enger Fläsch ze fangen, oder motivéiert duerch d'Angscht fir ze verpassen, ass veruerteelt ze versoen", soten se an engem Bréif. "Mir si schonn an enger Pensiounssécherheetskris, an et sollt net verschlechtert ginn."

Awer Fidelity's Bitcoin Offer ass nach ëmmer. Et ass "eng verantwortlech Optioun fir Plansponsoren ze bidden, déi den Interessi un der Krypto treffen wëllen", sot e Firma Spriecher.

A Fidelity ass just eng vu ville sizable Firmen déi net zréckgezunn hunn - et geet weider ëffentlech ze deklaréieren datt digital Verméigen mat Méiglechkeete sinn.

Bedenkt datt Bitcoin als e Wee erstallt gouf fir Finanzmëttelen auszeschneiden an d'Leit hir eege Suen ze besëtzen, kann déi stänneg Adoptioun vu Krypto vun traditionelle Finanzrisen als ironesch ugesi ginn. Hir Entrée huet d'Potenzial fir Krypto vu senge Wuerzelen ewech ze verschwannen an d'Definitiounseigenschaften vun der Industrie ze dampen, sou wéi Transparenztransparenz a Selbstversécherung vun engem säi Verméigen.

Vun der Säit réckelen

"Et gëtt elo eng grouss Méiglechkeet fir Maartundeel ze kréien", sot de Mike Boroughs, Managing Partner bei der Blockchain Investitiounsfirma Fortis Digital Ventures. "Grous Firmen wéi BlackRock a Fidelity kommen eran, well se d'Infrastruktur hunn fir Tools ze bauen déi d'Leit direkt vertrauen."

BlackRock, de weltgréisste Verméigenmanager mat $ 8.6 Billioun Verméigen ënner Gestioun, huet eng Partnerschaft mat Coinbase am leschte August inked, fir Cliente vun der BlackRock Investitiounsmanagementplattform Aladdin z'erméiglechen digital Verméigen ze besëtzen an ze handelen, ugefaange mat Bitcoin.

Dëse Pakt "stellt wierklech en Inflektiounspunkt fir d'Industrie duer", sot de Louis LaValle, Managing Director vum Toronto-baséierten Investitiounsfonds 3iQ Digital Assets. "Dat ass déi éischte Kéier, datt mir eng grouss, grouss Finanzinstitut an den USA gesinn hunn probéiert d'Päifen an d'Plummen an de Kryptoraum ze verbannen."

Dem Nasdaq seng Krypto Venture, Nasdaq Digital Assets, gouf am September enthüllt. Den Austausch behaapt datt säin neit Geschäft e méi breede Grad vun institutioneller Participatioun un digitale Verméigen erliichtert, ugefaange mat Firmen e Wee ze ginn fir Krypto sécher ze halen.

BNY Mellon, Amerika d'eelste Bank, lancéiert e Service am Oktober dat hält och Krypto fir Clienten, ugefaange mat Bitcoin an Ethereum - déi éischt an zweetgréisste Krypto-Währung no Maartwäert. September 30, BNY Mellon hat $ 42.2 Billioun Verméigen ënner Haft an $ 1.8 Billioun Verméigen ënner Gestioun.

Wall Street Titanen Fidelity, Charles Schwab, a Citadel Securities hunn e Krypto-Währungsaustausch zesumme mam Numm EDXM gestart. D'Plaz "kombinéiert innovativ Technologie mat beschten Praktiken aus traditionelle Finanzen", sou wéi e Fokus op Reguléierungskonformitéit an d'Reduktioun vun Interessekonflikter, laut dem EDXM's Websäit.

Investitiounsbank JPMorgan ënnerstëtzt de Startup Ownera an enger $ 20 Milliounen Serie A Finanzéierungsronn. Ownera baut en Netzwierk fir Finanzinstituter op, déi hinnen Verméigen wéi Aktien, Obligatiounen an Immobilien a Form vun digitale Tokens austauschen.

Vill vun dëse Firmen hu sech am September bei SALT versammelt, d'Finanzkonferenz vum SkyBridge Capital CEO Anthony Scaramucci, déi all Joer méi krypto-fokusséiert Panelen bäigefüügt huet. Bei dësem SALT Event vun dësem Joer, Scaramucci ugekënnegt datt FTX eng 30% Aktionär an SkyBridge geholl huet - FTX géif nëmmen zwee Méint méi spéit fir Insolvenz aschreiwen.

Den Dan Ariely, den Duke University Psychologie a Verhalenswirtschaft Professer bekannt fir säi Bestseller Buch "Predictably Irrational", war ënnert de SALT Participanten. Déi wuessend institutionell Adoptioun vu Krypto, huet Ariely bemierkt Entschlësselen, ass "eng natierlech Äntwert. Ech mengen, wéi alles, d'Leit an d'Institutioune verfollegen d'Herd, an et gesäit aus wéi wann et eng Saach ass, déi d'Leit net wëllen verpassen."

Dës Institutiounen hunn signaliséiert datt se haaptsächlech digital Verméigen als Alternativ Investitioun zu Aktien a Obligatiounen austappen. Eng Majoritéit vun Hedgefongen, déi d'lescht Joer a Krypto-Währungen investéiert hunn, probéiert méi Diversifikatioun fir hir Portefeuillen duerch digital Verméigen ze addéieren, laut engem Ëmfro vum PwC.

Den Trend duerstellt e wuessende Sënn tëscht Institutiounen datt digital Verméigen hei sinn fir ze bleiwen, sot de Richard Galvin, Matgrënner a Chef exekutiv vum Digital Asset Capital Management.

"Dës Diskussiounen all Dag mat institutionellen Investisseuren ze hunn, gëtt et e vill méi héije Niveau vun der Iwwerzeegung an der Asset Class wéi mir duerch fréiere Zyklen gesinn hunn," sot hien. "E Verkaaf gouf tatsächlech vun enger Zuel vun hinnen fir wahrscheinlech déi éischte Kéier als eng bedeitend Geleeënheet gesinn."

Seriéis Investisseuren gleewen datt Krypto am Portfolio gehéiert

E puer Firme ginn mat der Blockchain Technologie vertraut, se virstellen als Basis fir wéi Mainstream Mäert an Zukunft funktionnéieren. BlackRock CEO Larry Fink mengt datt Blockchain Technologie benotzt gëtt fir digital Verméigen ze kreéieren déi Wäertpabeieren wéi Aktien a Obligatiounen representéieren, e Prozess deen als Tokeniséierung bezeechent gëtt.

"Déi nächst Generatioun fir Mäert, déi nächst Generatioun fir Wäertpabeieren, wäert Tokeniséierung vu Wäertpabeieren sinn", sot hien um New York Times DealBook Sommet leschte November.

Och an der Mëtt vun engem Maart-breet Meltdown d'lescht Joer, ass Krypto weider méi schmaacht fir dëse Set wéi et virdru war. A Ëmfro vu méi wéi 1,000 institutionellen Investisseuren vu Fidelity fonnt 51% haten eng positiv Perceptioun vun digitale Verméigen am Joer 2022 am Verglach zu 45% am Joer 2021.

Déi heefegst Appel vun digitale Verméigen ënner institutionellen Investisseuren war hiren héije Potenzial Upside, gefollegt vun der Tech Innovatioun vun der Asset Class. Méi wéi 8 an 10 institutionell Investisseuren iwwerpréift soten, datt digital Verméigen eng Roll an Investitiounsportefeuillen hunn.

D'Original Ideale vun der Dezentraliséierung vun der Krypto ausdehnen

Et gi offensichtlech Hindernisser déi institutionell Investisseuren zréckhalen. Zousätzlech zu der Volatilitéit vu Krypto-Währungspräisser ass eng gemeinsam Suerg zitéiert d'Reguléierungsklassifikatioun vu Krypto-Tokens-déi aktuell SEC huet et vill kloer gemaach Meenung meescht Tokens als illegal Wäertpabeieren-souwéi Cybersecurity Bedenken.

"Traditionell Institutiounen, e puer vun hinnen wëllen guer net Krypto halen well et um Enn vum Dag kee Remboursement gëtt wann et e Sécherheetsbroch ass an Är Mënzen geklaut ginn", sot de Brian Johnson, Senior Direkter vun der Venture Capital Firma Republic. Kapital.

No der Implosioun vu FTX, hunn d'Händlerinvestisseuren sech gerannt fir hir Krypto selwer ze bewahren, Tokens op digitale Portemonnaien ze schécken, déi se kontrolléiert hunn, wéi d'Verméigen aus den Austausch mat engem bal Rekordgeschwindegkeet oflafen, laut. Glas Node. 

Awer d'Fäegkeet fir eng total Kontroll iwwer seng Verméigen ze hunn - en ideale Kär fir Krypto - ass fir eng Majoritéit vu Finanzfirmen aus der Fro. Vill si bei der SEC registréiert als Investitiounsberoder a verlaangt Verméigen mat qualifizéierten Depoter ze halen, déi Clientsfongen op eng gewësse Manéier erhalen.

Finanzfirmen aféieren Vertrauen an e System dee geduecht ass fir vertrauenslos ze sinn. Si verstoppen och d'Aura vun der Transparenz vun der Verméigenklass an kippen de Maart ewech vun den Händler wéi se eng méi grouss Fuerderung ofginn.

"Grouss Investisseuren ginn involvéiert, a si fänken un den Handelsvolumen ze féieren, fänken un de Präis Entdeckungsprozess vill méi ze féieren am Verglach zum Retail," sot de Ben Tsai, President a Managing Partner bei Wave Financial.

Firmen hunn och méi Volatilitéit an de Krypto-Maart injizéiert, sot Johnson aus Republic Capital. Wärend Händler méi wahrscheinlech Krypto-Währungen kafen an halen, tendéieren Finanzinstituter méi dacks Tokens ze handelen, huet hien erkläert.

Institutionell Adoptioun huet d'Ënnerscheedung vu Krypto-Währungen als Verméigen erodéiert, deen sech getrennt vun aneren Investitiounen behält, besonnesch Aktien. D'lescht Joer ass de Präis vu Bitcoin méi mat der S&P 500 korreléiert wéi op all aner Zäitpunkt zréck op 2013, laut Donnéeën vun Coin Metrics.

"Wéi ëmmer méi Suen bannent Krypto vun Institutiounen geréiert ginn, déi an aner Verméigensklassen investéiert ginn, mengen ech, si konvergéieren am Sënn vun de Korrelatiounen wéinst den Emotiounen vun de Leit, déi d'Sue verwalten - et sinn déiselwecht Leit, déiselwecht Emotiounen." sot Boroughs aus Fortis Digital Ventures. "All Finanzmäert sinn psychologesch Mäert vun Angscht a Gier."

D'Krypto Asset Klass gëtt duerch makroökonomesch Faktoren gedriwwen als Resultat vun der Participatioun vun Institutiounen, hunn e puer Analysten gesot. Wärend d'Supporter vun digitale Verméigen d'Krypto-Währungen als Hedge géint d'Inflatioun an d'Aktiounen vun Zentralbanken gefördert hunn, reagéieren d'Präisser an Echtzäit op monatlecht Inflatiounsberichter an Asiicht an Zënssätz vun der Federal Reserve.

Cryptocurrency goufe vun Affekoten als méi transparent wéi traditionell Investitioune duergestallt, well hir Besëtzer op digitale Ledger opgeholl ginn, déi ëffentlech a verfügbar sinn fir jiddereen ze gesinn. Dat mécht et och méi einfach de Flux vu Fongen tëscht Maart Participanten ze verfollegen, an der Theorie.

Wéi och ëmmer, vill Finanzinstituter sinn net gär fir hir Beweegungen ze telegraféieren. E puer wielen fir Krypto-Währungen iwwer de Konter mat Firmen wéi Galaxy Digital oder Genesis ze handelen fir hir Bunnen ze decken, sot den Adam Struck, Managing Partner a Grënner vun der Venture Capital Firma Struck Capital, a bäigefüügt datt et och besser Präisser ka ginn wéi den Handel op engem Austausch.

"D'Fro ass, all d'Bestellungsbicher op dësen [Krypto-Währung] Austausch sinn ëffentlech," sot hien. "Wann Dir eppes OTC maacht, geet Ären Handel net op d'Bestellungsbuch, also an deem Sënn kann et ganz avantagéis fir en institutionellen Investisseur sinn."

Wéi de Stëbs sech ronderëm den Hierscht vun der FTX setzt, hu vill Skeptiker sech gewien fir Krypto ze veruerteelen, vum Economist a Kolumnist Paul Krugman zu Berkshire Hathaway's Charlie Munger.

Awer d'Aktiounen vu grousse Finanzinstituter weisen datt se gleewen datt Krypto hei ass fir ze bleiwen - "soss", sot de Boroughs, "si géifen net dra bauen."