Exponential's 'State of DeFi' Bericht weist Schlëssel Abléck fir Krypto Investisseuren

Déi rezent Zeeche weisen souwuel op Wuesstem wéi och op eng radikal Ännerung. Déi aktuell Reifung vum Maart Richtung Logik, Effizienz, a verstäerkter Risikobewosstsinn ass am Aklang mat dem wuessenden Interessi un DeFi Retouren. "The State of DeFi" Bericht vun Exponential, eng Investitiounsplattform fir Kryptohalter huet d'Schlësselbefunde beliicht.

D'Sécherheet iwwer héich Ausbezuelen setzen

Eis Erkenntnisser weisen datt Investisseuren staark Sécherheet iwwer d'Juegd vu grousse Rendementer wielen. E ganz grousse 75% vum DeFi's Gesamtwäert gespaart (TVL) gëtt elo a Poole mat nidderegen jäerleche Prozentsaz vun 0-5% gehal. Dës virsiichteg Allokatioun, déi besonnesch an Ethereum Staking Pools bemierkbar ass, stellt eng bedeitend Verréckelung vum Investisseursentiment duer. Präferenz fir Prévisibilitéit a Sécherheet ass wesentlech verréckelt vu just nozeginn op etabléiert Praktiken wéi Lido.

Bei Exponential weist eise breede Risikokader eisen Engagement fir Är Interessen ze schützen. Mir bidden eng extensiv Analyse vun de Risiken am Zesummenhang mat DeFi Pools andeems mir vill On-Chain an Off-Chain Elementer analyséieren. Dës Strategie weist eng Entwécklungslänner DeFi Industrie déi eng Prime op e stabilt a séchert Ëmfeld setzt, kombinéiert mat enger ëmmer méi grousser Tendenz fir a Poole mat gudde Sécherheets- a Risikomanagement Ufuerderunge ze investéieren (bewäert A oder B).

A Resurgence vun Hoffnung an DeFi

Vun $ 26.5 Milliarden am drëtte Véierel vun 2023 op $ 59.7 Milliarde am éischte Véierel vun 2024, ass d'TVL an de Rendement-generéierende DeFi Protokoller stänneg eropgaang. D'DeFi Mäert weisen Zeeche vun erneiertem Vertrauen a Liquiditéit als Resultat vun dëser Erhuelung.

DeFi Beschäftegung Trends änneren och. Bei Exponential kategoriséiere mir Protokoller no der 'Aarbecht' déi se ausféieren fir Rendement ze bidden. Den Interessi an Industrien wéi Versécherung an Derivate ass erofgaang, trotz engem bemierkenswäerte Beweegung a Richtung niddereg Risiko Ventures wéi Staking a geséchert Prêten. Wéinst intrinsesche Wëssen Asymmetrien tëscht Liquiditéitsliwwerer a Rendementer, betount dës Verréckelung d'Schwieregkeete fir verschidde finanziell Aktivitéiten an den DeFi Kader z'integréieren.

Staking a Restaking

D'Demande fir Ethereum Staking ass nach méi eropgaang mat der Aféierung vum Restaking iwwer EigenLayer. Restaking erhéicht d'Rendement awer erhéicht och de Risiko andeems d'Stakers et erlaben hir staked Ether ze benotzen fir méi Netzwierker ze sécheren. Dem EigenLayer säin explosive Steigerung - seng TVL huet $ 12 Milliarde iwwerschratt - Plazen déi uewen op der 2024 Trendkaart restauréiert ginn, déi erhéicht Ausbezuelen an d'Potenzial fir verschidde Airdrops ubidden.

Maartmaart maachen

Market Making erméiglecht eng direkt Liquiditéitsbestëmmung fir Händler fir digital Verméigen op dezentraliséierten Austausch auszetauschen, wärend d'Käschte fir Liquiditéitsanbieter op Transaktiounen verdéngen.

Den Opstig vun dezentraliséierten Austausch, oder DEXs, gouf behënnert. D'Verzweiflung ronderëm DEXs huet zu enger Joer-iwwer-Joer TVL Reduktioun fir d'Majoritéit vun DEXs gefouert, meeschtens wéinst Bedenken iwwer transiente Verloscht a wéi et an de Medien duergestallt gëtt. Den Ënnerscheed tëscht dem Wäert vun de Verméigen, déi an engem Pool gelagert sinn, an hirem Wäert wa se dobausse gehale goufen, ouni d'Recetten aus Handelskäschten ze berücksichtegen, ass bekannt als onbestänneg Verloscht.

Iwwerbréckung an den Opstig vu Layer 2s

Digital Verméigen kënnen iwwer Blockchain Netzwierker mat der Hëllef vun der Iwwerbréckung geplënnert ginn, a Liquiditéitsanbieter kréien eng Transferkäschte fir all Transaktioun bezuelt.

Den Opstig vu Layer 2 Rollups huet d'TVL vum Iwwerbréckungssecteur am leschte Joer ëm 51% eropgaang, vun $94.8 Milliounen op $143.6 Milliounen. Dank méi rentabel a sécher Iwwerbréckungsmodeller profitéiere Drëtt-Partei Iwwerbréckungsprotokoller wéi Across a Synapse vu méi héije Fraise wéi den DeFi-Ökosystem iwwer Netzwierker verbreet.

D'Bréckungsindustrie reift, an d'Verréckelung op vertrauenslos oder vertrauensminiméiert Modeller - wéi optimistesch Brécke an Zero-Wëssenschaft (ZK) Beweiser - bitt e méi kohäsiven an effektiven DeFi-Ökosystem.

Vun Aktivitéitsgedriwwenen Erléisse bis Belounungsbaséiert Erléisungen

E weidere Bléck op d'Ausbezuelungskomponenten weist e Réckgang am Undeel vun de Belounungsbaséierten Ausbezuelen, wat op eng DeFi Industrie weist, déi reift a méi a méi ënnerstëtzt gëtt duerch echt On-Chain Aktivitéit.

D'Incentiveskomponent ass vu ronn 35% am 1Q23 op 28% am 1Q24 erofgaang wann Dir Joer iwwer Joer vergläicht. Eng nei Etapp vun der DeFi Entwécklung a Komplexitéit gëtt ugewisen duerch d'Beweegung ewech vun Incentive-baséiert Approchen. Trotzdem bleiwen Ureizer eng viabel Strategie fir nei Benotzer a Suen op DeFi ze zéien, déi ongeféier en Drëttel vum Gesamtrendement ausmaachen.

Konklusioun

Déi verännert DeFi Szen weist datt d'Leit méi virsiichteg ginn iwwer hir finanziell Entscheedungen. De Wonsch no Stabilitéit iwwer spekulativ héich Rendementer an de Beweegung Richtung Risikobewosstsinn weisen datt den DeFi-Ökosystem net nëmmen zréckkënnt, awer och reift. DeFi huet eng hell Zukunft viraus dank senge kreative finanzielle Léisungen an nohalteg Geschäftsmethoden wéi mir an eng nei Phas vun der Expansioun goen.