Crypto Maart Onrou beliicht Risiken vum Leverage am Handel

Leveraged Handel vu Krypto-Währungen - dh Krypto Handel mat geléinte Fongen - kënnt mat bedeitende Risiken. Dëst ass haaptsächlech wéinst der kaprizescher Natur vum Maart.

Am Mee huet de Krypto-Währungsmaart, dee wesentlech an de leschte Joren gewuess ass, sech no enger Kaskade vun negativen Maartevenementer gewalteg zréckgezunn, a verléiert iwwer 50% vu sengem Maartkapital. De Réckzuch, deen e schrecklechen $ 2 Billioun Maart Wipeout verursaacht huet, huet och e puer vun de gréisste Schwächen vum Maart ausgesat. Ee vun hinnen war déi reckless Notzung vu Leverage an engem Maart deen historesch mercurial ass.

Dësen Aspekt war viru kuerzem affirméiert vum Milliardär Investor Mike Novogratz. Novogratz, e schaarfe Kräizfuerer fir d'Industrie am grousse Ganzen an en eemol éierlechen Supporter vum Terra-Ökosystem virum Ënnergang.

Hien huet viru kuerzem unerkannt datt hien de Betrag vum Leverage um Maart ënnerschat huet an d'Verloschter déi dëst bréngt.

"Ech hunn d'Gréisst vum Leverage am System net gemierkt. Wat ech mengen net, datt d'Leit erwaart hunn, war d'Gréisst vun de Verloschter, déi an de Bilanen vun de professionnelle Institutiounen optrieden, an dat huet d'Daisy Kette vun Effekter verursaacht, "sot hien.

Apropos Cointelegraph virdrun dës Woch, KoinBasket Grënner a CEO Khaleelulla Baig, verstäerkt d'Vue datt de Maart wierklech iwwerliewe wier an et wäert eng Zäit daueren fir sech z'erhuelen:

"Krypto Mäert sinn nach ëmmer an der R&D Phase, a mir sollten net iwwerrascht sinn e puer méi Krypto-Projeten ze gesinn, besonnesch déi ronderëm Kollateraliséierung a Leverage gebaut." 

Hien huet bäigefüügt datt Reguléierer méiglecherweis an d'Leverage-Schleife kucken fir Investisseuren ze schützen, a seet: "Obwuel dës Eventer hunn Dieren fir Reguléierer an Industrie Participanten opgemaach fir robust Mechanismen ze bauen fir sou Katastrophen an Zukunft ze vermeiden."

Wat ass Hiewel?

Leverage bezitt sech op d'Benotzung vu geléinte Kapital fir den Handel, an ass normalerweis d'Erhaalung vu professionnelle Händler mat bedeitende Erfahrung am Risikomanagement.

Fir leveraged Produkter ze handelen, sinn Investisseuren normalerweis verlaangt e Minimum Depot mat engem Broker ze maachen deen dës Zort Handel ënnerstëtzt. Plattformen déi Marginhandel ënnerstëtzen léinen effektiv Suen un Investisseuren fir den Zweck méi grouss Positiounen opzemaachen.

Positiounen, déi iwwer eng gewëssen Zäit ofgehale ginn, entstinn Zënsfraise, déi vun de Sue ofgeleet ginn, déi als Niewefuerderung gehale ginn. D'Käschte variéieren normalerweis a baséieren op d'Quantitéit u Suen, déi op oppe Marginpositioune verlängert ginn.

Zënter Gewënn a Verloschter op Marginkonten baséieren op der voller Gréisst vun der opgemaachter Positioun, Gewënn an Defiziter vergréissert. Als solch sinn onerfueren Investisseuren déi héich Leveragestrategien benotzen, méiglecherweis iwwerbeliicht während Momenter vun héijer Maartvolatilitéit.

Rezent: Wou sinn d'3AC Grënner op der Welt? Spekulatiounen abound

Net iwwerraschend, leveraged Handel a Krypto féiert zu vill Liquidatiounen wéinst der onbestänneger Natur vum Maart. Geméiss Donnéeën ofgeleet vu Coinglass, enger Kryptodatenanalyse an Futureshandelsplattform, erlieft de Kryptomaart all Woch Honnerte vu Millioune Dollar u Liquidatiounen.

Den 13. Juni z.B. iwwer $ 1 Milliard an Tokens goufen bannent 24 Stonnen liquidéiert nodeems de Maart ouni Warnung gefall ass. Déi meescht vun de Liquidatiounen goufen un Iwwerlagerung zougeschriwwen.

Historesch féiert iwwerlieft Handel zu engem Bubble platzen wann eng bedeitend Unzuel vu Schlësselspiller gläichzäiteg liquidéiert ginn, besonnesch am Laaf vun nohaltege negativen Maartkräften.

Baig, deem seng Firma Investisseuren hëlleft an Krypto-Indexen an diversifizéierte Krypto-Portfolioen ze handelen, huet e puer vun de gemeinsame Feeler beliicht, déi vill Händler an institutionell Händler maachen wann se an der Krypto dabblen.

Laut dem CEO hu vill Krypto-Händler schlecht Risikomanagementfäegkeeten, besonnesch wann et drëm geet Verloschter ze limitéieren. Hien huet uginn datt d'Krypto Investitiounsrisiken am Idealfall ni méi wéi 15% vun engem Portfolio sollte sinn. Natierlech gëtt dës Regel selten agehalen, dofir déi éiweg Liquidatiounen.

Hien huet och iwwer d'Noutwennegkeet geschwat fir Risiken ze verbreeden wann et ëm Krypto-Investitioune kënnt fir sou Szenarien ze vermeiden, a sot datt Investisseuren hir Risiken ënner laangjärege Verméigen verbreede sollten fir ze vermeiden datt se rekt sinn.

D'Benotzung vu Leverage vu Krypto Firmen

Leverage kann de Bilan vun enger Firma verbesseren andeems Dir Kapital befreit fir méi rentabel Ventures z'ënnerstëtzen. Wéi och ëmmer, et ass en zweeschneidegt Schwert dat e Geschäft einfach ka futti maachen.

Wann Dir e puer vun de rezentsten Entwécklungen am Zesummenhang mat dësem kuckt, ass de Fall vum Three Arrows Capital (3AC) Hedge Fund, zum Beispill, katalyséiert duerch iwwerschësseg Scholden an d'Benotzung vum Heber.

der Firma hat bedeitend leveraged Investitiounen a Krypto-Währungen wéi Bitcoin (BTC) an Ether (ETH), déi iwwer 50% vun hirem Wäert am Mee vun hirem Héichpunkt am November 2021 verluer hunn.

D'Liquidatioun vun de Positiounen vum Hedgefong huet en Domino-Effekt verursaacht, dee schlussendlech Dosende vu verbonne Firmen betraff huet. Zënter kuerzem ass de Vauld cryptocurrency Prêt Service, deen zu Singapur baséiert, gestoppt Réckzuch wéinst de Ripple Effekter vun der 3AC Saga. Laut engem Blog Post publizéiert vun der Firma, finanziell Schwieregkeeten am Zesummenhang mat hire Partner beaflosst seng Operatiounen.

D'Firma huet gemellt Suen un 3AC geléint an ass elo onwahrscheinlech d'Fongen zréck ze kréien.

D'Celsius Krypto Prêtfirma gëtt och gemellt datt se deelweis zesummegebrach sinn wéinst der Benotzung vum Heber. Laut enger Enquête Rapport publizéiert vun der Blockchain Analysefirma Arkham Intelligence, Celsius huet anscheinend ongeféier $ 530 Millioune vun Investisseuren un engem Verméigensmanager uvertraut, deen d'Fongen benotzt huet fir en leveraged Handel auszeféieren.

D'Firma huet anscheinend ongeféier 350 Milliounen Dollar verluer wéinst der geféierlecher Beweegung.

De Fall vun den Titanen weist just wéi schlecht Saache kënne ginn wann et onverantwortlech Notzung vum Heber gëtt.

D'Risiken vun der Krypto-Hebung Reining

E puer grouss Juridictioune hunn et op sech selwer geholl fir Krypto-Investisseuren vu Leverage-Risiken ze schützen andeems se streng reglementaresch Ufuerderunge setzen.

An engem exklusiven Interview mam Cointelegraph virdrun dës Woch, huet de Chris Kline, COO a Matgrënner vu Bitcoin IRA, e Krypto Pensiounsinvestitiounsservice, gesot datt eng verstäerkte Reguléierung vum Krypto Secteur méiglecherweis d'Regele fir d'Industrie streamline an d'Vertrauen vum Investisseur verbesseren.

"Nei Virschléi vu Politiker wäerten eng verstäerkte Kloerheet vun de Reegelen a Schutzschirmer vun dëser opkomende Verméigenklass bäidroen an d'Vertrauen stäerken dat geduecht ass fir Investisseuren ze schützen. Ech denken, datt nei Politikverstralung nëmmen Investisseuren hëlleft besser geschützt ze ginn an d'Industrie weider ze legitiméieren.

E puer Juridictioune, wéi d'Europäesch Unioun, hu scho Reegelen ausgeschafft fir de Krypto-Secteur opzesetzen, besonnesch am Zesummenhang mat der Liquiditéit an der Transparenz, wat d'Instanzen vun der Iwwerliewe reduzéieren.

Laut de leschten EU-Statuten, all Krypto-Zesummenhang Geschäfter wäerten an der nächster Zukunft sinn guidéiert vun de Markets in Crypto-Assets (MiCA) Regelen. Dëst wäert se verflichten un d'Kapitaliséierungs- a Verëffentlechungsfuerderunge festzehalen an hëlleft vill vun den onnéideg Verloschter ze verhënneren, déi d'Krypto Industrie an de leschte Méint getraff hunn.

Dat gesot, d'EU Reguléierer hunn nach eng eenheetlech haart Limite fir d'Leverage ze setzen.

D'US Reguléierer sinn op der anerer Säit méi aggressiv gewiescht wann et drëm geet fir Krypto-Brokers ofzeschléissen, déi Marginhandel ubidden, well se keng Lizenz u Krypto-Plattformen ubidden, déi leveraged Handel u Clienten ubidden.

Austausch fänken un ze konform

Grouss Krypto-Austausch ronderëm d'Welt fänken un d'Leverage ze limitéieren fir reglementaresch Desaccord mat grousse Jurisdiktiounen ze vermeiden.

Binance, zum Beispill, geschéckt engem Notiz un d'Benotzer am Dezember beweist datt et britesch Investisseuren stoppt fir seng Krypto-Hebstoffprodukter ze benotzen. D'Beweegung war am Aklang mam Wonsch vun der Firma mat der Vereenegt Kinnekräich Financial Conduct Authority (FCA) konform ze sinn. D'finanziell Reguléierungsorgan hat am Juni 2021, zenséiert Binance an bestallt et fir all onreguléiert Aktivitéiten am Land ze stoppen.

No der Warnung huet Binance seng Leverage vun 100x op 20x fir nei Konten am Juli 2021 reduzéiert fir viraussiichtlech e Reguléierungsstuerm ze vermeiden. De FTX Krypto-Derivataustausch huet och seng Leverageoffer d'lescht Joer vun 100x op 20x reduzéiert kuerz no dem Binance seng Upassungen. D'FCA verbitt d'Offer vu leveraged Krypto-Handelsprodukter un den UK Investisseuren.

Rezent: Wat den Taliban-Kraaft bedeit fir d'Zukunft vun der Krypto am Afghanistan

Notamment ginn et momentan wéineg Reguléierungsregelen, déi de Betrag vum Leverage limitéieren, deen Händler duerch Krypto-Austausch geliwwert ginn. Als esou ass d'Risikomanagement gréisstendeels erof op individuell Handelsvirléiften. 

De rezente Krypto-Downturn huet d'Bedierfnes fir méi no Iwwerwaachung vu Kryptofirmen a méi robust Reglementer fir Firmen mat bedeitende Verméigen ënner hirer Kontroll beliicht.

Wéi am Nomëtteg vum Réckgang erzielt, mécht de Mangel u klore reglementaresche Kader et méiglech fir e puer Krypto Agenturen méi Scholden ze sammelen wéi Verméigen duerch Heber. Dëst erhéicht d'Risike fir hir Investisseuren a Krediteuren.