D'Krypto Industrie geet duerch Wuesstumsschmerzen - reift an e robusten Ökosystem

De weltwäite Kryptomaart, bei $895 Milliarden, huet iwwer $2 Billioun am Wäert verluer zënter dem Maart am November 2022 als Héichpunkt erreecht huet. zentraliséiert Finanzen (CeFi), dezentraliséierten Finanzen (DeFi), nonfungible Stongen (NFT), op stablecoins. De Bärmaart vun 2022 huet op villen kulminéiert Maartfehler a Insolvenzen an Depot CeFi Plattformen. Op der anerer Säit funktionnéieren DeFi Plattformen, obwuel net onbeschiedegt. Just wéi traditionell Finanzen (TradFi) duerch seng wuessend Péng gaangen, Krypto finanzéiert reift och ähnlech. Modern Finanzinstituter an Ëmgéigend Reguléierungs-/Iwwerwaachungspolitiken hunn Joerzéngte gedauert fir hir haiteg Vertrauenswäertegkeet z'erreechen, wärend déi nascent Krypto Finanzinstituter kaum e puer Joer al sinn. D'Finanzkris 2008-2009 gehollef TradFi botzen; ähnlech, déi lafend Maartkräften duerch Feeler a Insolvenzen eliminéieren Exzesser a fragil Akteuren, de Wee fir e robuste Krypto-Ökosystem.

Milliarden an Venture Dollar Verfollegt Krypto-Projeten huet Innovatiounen ugedriwwen an leider schlecht Akteuren fir Ausnotzen ugezunn. D'Aktiounen vun e puer schlëmmen Individuen sollten d'ganz Industrie net ofsetzen fir Faillite oder fäerdeg ze sinn. Verschidde Makro- a Mikroekonomesch Faktoren hunn den 2020-2021 Krypto Maart Frenzy gefërdert. Zum Beispill, "gratis Suen" Politik vun global Banken exzessiv Risiko-huelen encouragéieren; Hockeystick Wuesstem Perspektiven; Milliarden an Herd-Mentalitéit Venture Investitiounen; Angscht-vun-vermësst-eraus (FOMO); aggressiv Promotiounen vun Medien an aflossräich Leit, a méi. D'Krypto Gold Rush lackelt Venture Investisseuren, Entrepreneuren, Dépôten, a Spekulanten an de Verréckt, an huet déi néideg Kontrollen a Salden verkierzt. Due Diligence a fiduciary Flichten op Crypto Projeten waren dënn. Gouvernance, Konformitéit, Risikomanagement an Drëtt-Partei Auditen waren net existent oder nodenken. Ironescherweis, vill, déi de spekulativen Frenzy häerzlech begeeschtert hunn, sinn elo déi haartste Stëmmen, déi den Doudesstonn fir Crypto virstellen.

Blockchain a Crypto Innovatiounen, déi de Wuesstum an d'Adoptioun vun der Industrie turbocharged hunn, bleiwen nach ëmmer. Seng ënnerscheedlech Features, dh Selbstsuveränitéit, Transparenz an Dezentraliséierung, wäerte weider nei opkomende Maartméiglechkeeten fannen, wat Crypto erlaabt déi aktuell Réckschlag an Hürden z'iwwerwannen. Nei Innovatiounen, wéi z Tokenomics, peer-to-peer Transaktiounen, an Asset Tokeniséierung, kann nëmmen am Krypto-Ökosystem ëmgesat ginn. Sam Huber, CEO of LandVault, Staaten, "Technologesch Innovatiounen ginn duerch Zyklen vun Hype. Just wéi de Dot Com Crash am Joer 2000 den opkomende Internet net ëmbruecht huet, wäert de Krypto Crash vun 2022 Web3 net ophalen. Et wäscht déi schlecht Akteuren aus, awer déi, déi strategesch bleiwen, hunn Zäit fir den nächste Stiermaart ze bauen. Déi metaverse Fundamenter gedriwwen duerch d'Konvergenz vu Gaming an der Blockchain sinn elo inévitabel Trends.

Krypto Finanzen: Banken a Courtiere bidden Produkter, Handel an aner Finanzservicer un Fiat Depoter an Inhaber; DeFi, a CeFi Plattforme bidden ähnlech Produkter a Servicer fir Krypto Depositoren an Inhaber.

Non-Custodial dezentraliséiert Finanzen, oder DeFi, ass en dezentraliséierten, Open Source, transparenten, verifizéierbaren, blockchain-baséierte finanziellen Ökosystem. Immutable Smart Kontrakter a programméierbar Coden sinn d'Intermédiaire verantwortlech fir d'Ënnerschrëft an d'Ausféierung vun Krypto Finanztransaktiounen Risikomanagement. Crypto Prêtprotokoller benotzen traditionell Kredittcheck- an Underwriting-Mechanismen, wat Prêter erlaabt hir existent Real-Welt Verméigen als Garantie fir DeFi Prêten oder Staking ze benotzen. DeFi bitt typesch méi héicht Rendement par rapport zu den traditionelle Banken; awer, Prêten sinn allgemeng overcollateralized, dh, Prêten mussen Verméigen Wäert vill méi wéi hir Prêten Depot. Deposéiert Verméigen bleiwen beim Benotzer bewaacht, och wa se de Portemonnaie vum Benotzer verloossen an e Smart Kontrakt eraginn. Si sinn ëmmer direkt vum Benotzer zougänglech ouni Spärperioden, a Fongen kënnen net rehypothecéiert ginn.

Duerch de Maartchaos, voll automatiséiert, transparent an dezentraliséiert DeFi-Protokoller, wéi z Aawer, laanschtgaangenMKR
, Rakéit Pool, CompoundCOMP
, a méi, hu funktionéiert wéi entworf ouni katastrophal Feeler. Am Géigesaz zum CeFi, dee vill Maartfehler, Bedruch a Insolvenzen gesinn huet, sinn Defi Prêten net verstoppt well se d'Seniorschold am iwwerkolllateraliséierte Kapitalstapel sinn an déi éischt bezuelt ginn wann de Maart tankt. Wann falende Verméigenpräisser e Marginruff ausléisen, liquidéieren déi intelligent Kontrakter d'Positiounen an bezuelen automatesch déi aussergewéinlech Scholden zréck. Et gëtt keng Fäegkeet fir déi intelligent Kontrakter bannent DeFi ze restrukturéieren / ze verzichten. Darren Langley, General Manager bei Rocket Pool, seet: "Wat DeFi speziell mécht ass säi Fokus op Transparenz a Kontrollen. E gudde DeFi Protokoll huet Open Source Code a gëtt vu respektéierte Sécherheetsfachleit iwwerpréift; hir Salden kënnen op der Kette verifizéiert ginn an hunn ëffentlech, dezentraliséiert Gouvernance.

Déi bedeitendst Schwachstelle vun enger DeFi Plattform läit mat potenziell fehlerhafte Protokolldesign, onbewosst oder bewosst, wat Maartinstabilitéit a Feeler ausléise kann. Verstoppte Bugs am Open-Source Smart Kontrakt Code kënnen onbedéngt Konsequenzen a Bewegung setzen. DeFi Projeten hunn opgeblosen Ausbezuelen ugebueden, déi spekulativ Frenzy fërderen an e Web vum interkonnektéierten undercollateraliséierte Kaartehaus kreéieren, dat elo zesummegebrach ass an de ganze Krypto-Ökosystem bedroht. Am Mee 2022, déi undercollateraliséiert Algorithmus TerraLUNA 3
stablecoin (USTSETZT
) huet seng US Dollar Peg verluer, de ganze Terra DeFi Ökosystem ofstierzen an ustiechend Feeler vu verbonne CeFi Plattformen ausgeléist. Dës Feelfunktioun gouf duerch den Designfehler am UST Algorithmus ausgeléist, wat seng De-Pegging ënner extremer Maartvolatilitéit an erofgaang Entworf bei Verméigenpräisser verursaacht.

Custodial Centralized Finance oder CeFi: Digital Asset Intermédiairen halen d'Suerge vu Benotzerfongen a Vertrauen, liwweren Kryptoprodukter a Finanzservicer. CeFi Plattformen enthalen zentraliséiert Krypto-Austausch (CEXs), Krypto Kredittfirmen, an digitale Währungsbezuelungsanbieter; Binance, Coinbase, Kraken, an elo Faillite FTX, CelsiusCEL
, Voyager, Block Fi, Three Arrows Capital (3AC), a méi.

CeFi Plattform Insider kontrolléieren déi deposéiert Krypto Verméigen a bewaachte Portemonnaien. Och wann dës Fongen angeblech op dëse Plattformen ënnerbruecht sinn, gi se ausserhalb vun der Benotzerkontroll an Iwwerwaachung erhale gelooss. Am Nomëtteg vun der CeFi-Implosioun léiere Depositioune schmerzhaf datt d'Crypto Verméigen op hire Konten net "hir" waren, also net Är Schlësselen, net Är Mënzen. Rogue a betrügeresch Individuen un der Spëtzt vun elo Faillite CeFi Plattformen, wéi Celsius, Voyager, BlockFi, Gemini, FTX, a méi, hunn d'Benotzerdepositiounen an Omnibus Portemonnaie gemëscht an hir Clienten als "ongeséchert Gläubiger" behandelt. Si hunn d'Clientendepositioune nei gehypothecéiert an se u spekulativ Investisseuren an Hedgefongen ausgeléint, eng Mass vun undercollateraliséierte IOUs erstallt, déi schlussendlech defaulted. De steile Réckgang vun de nei investéierte Prêtwäerter huet d'Ofwécklung vum Heber ausgeléist, wat zu engem Domino-Effekt vun Defaults am CeFi resultéiert. Millioune vun Investisseuren an Dépôten kucken elo schrecklech op geläscht Verloschter mat suspendéierte Konten.

CeFi Exekutoren hunn angeblech hiren Zougang zu Benotzer Portemonnaien mëssbraucht a Milliarden vun deposéiert Verméigen geplëmmt. Si hunn betrügeresch Handlunge gemaach well se konnten. Unilateral a reckless handelen, hunn d'Firma Insider hir fiduciär Pflicht verletzt fir Benotzerfongen ze schützen an e Vertrauensfehler am ganze Krypto-Ökosystem erstallt ze hunn. Egregiously, vill Leit un der Spëtzt vun dëse Faillite Plattformen, déi vu Bedruch virgeworf ginn, sinn elo "iwwerdriwwe leed" a wëllen hëllefen.

Den Opstieg vum CeFi: Participatioun am DeFi Bankesystem huet eng géi Léierkurve. De Benotzer muss direkt mam Protokoll interagéieren, méi héicht technologescht Wëssen hunn a vill méi praktesch sinn. Dës technesch Barrièren hunn Venture Investisseuren an Entrepreneuren verlockt fir zentraliséiert userfrëndlech Middleware CeFi Plattformen ze kreéieren, dh BlockFi, Celsius, Voyager, a méi. Dës CeFi Plattformen erfuerderen d'Benotzer hir Verméigen einfach bei der zentraler Entitéit ze deposéieren an de versprachene Rendement am Austausch ze sammelen, en einfachen a vertraute Entrée ubidden. CeFi Firmen hunn Millioune vun Dépôten ugezunn an erlieft explosive Wuesstum an bewaachte Verméigen andeems se eng nahtlos, userfrëndlech Interface an e Versprieche fir héich Ausbezuelen ubidden.

Jessica Walker aus Flësseg Finanzen seet, "Déi zentraliséiert cryptocurrency Plattformen hunn als Wëllef a Schofskleeder gehandelt. D'Benotzer hunn hir Fongen an enger schwaarzer Këscht gespäichert an hu keng Iwwerwaachung iwwer wéi se gespäichert goufen. Déi rezent CeFi Fiascos ënnersträichen d'Bedierfnes fir Ausbildung an Training. Ryan Horst, de CEO vun Blockchain Insight Group seet, "Et gëtt eng super Geleeënheet fir gutt Investitiounen a passiv Akommes am Krypto Tempo ze maachen; awer, ouni adäquate Ausbildung, kënnt Dir och an e Casino ginn.

D'Krypto Industrie ass an engem kräizegen Moment. Et ass konfrontéiert mat eeschte Vertrauens- a Vertrauensprobleemer wéinst perséinleche Portemonnaie-Exploiten, Austauschhacks, Smart Kontraktfehler, Stablecoins De-Pegging, Rug-Pulls, a méi. Am Nomëtteg vun de kataklysmesche Maartfehler ass d'Industrie Iwwerwaachung vu CeFi Plattformen, déi Konsumenteschutz integréieren, wichteg. D'Krypto Industrie kollektiv kéint robust autonom Iwwersiicht Middleware Protokoller kreéieren déi Stresstester maachen, Beweis vu Reserven verifizéieren, Auditprotokoller fir Funktionalitéit ze bestätegen, Transaktiounssécherheet, a méi.

DeFi huet d'CeFi während der Krypto Maart Onrouen wesentlech besser gemaach, a bitt e Kader fir weiderzekommen fir e festen Fundament fir d'Industrie ze bauen. Beandrockend, an e puer Joer huet d'Crypto Finanzen erreecht wat Joerzéngte gedauert huet fir an der traditioneller Finanzservicer Industrie ze bauen. An der Zukunft wäerten dës reife Firmen, déi innovativ Kryptoprodukter a Servicer kreéieren, verstinn an ëmsetzen robust Risikoreduktiounskontrollen an hire Plattformen. Risikomanagement a Konformitéit kënnen net "Oops" oder Afterthought sinn. Wann d'Krypto Industrie hir Aspiratioune fir Milliarden Benotzer ze servéieren wëllt, muss se vun dëse Feeler léieren. Jo, d'Krypto Industrie brauch a wiisst op!