Sino Global Capital, ee vun de gréissten a bekanntste Krypto-Investisseuren an Asien, gefouert vum Matthew Graham, twittert huet eng Ausso dës Woch datt seng "direkt Belaaschtung fir FTX Austausch limitéiert war Mëtt-siwen Zuelen festgehalen."
D'Formuléierung vun der Erklärung léisst d'Fro op wéi grouss d'Indirekt Belaaschtung vun der Firma kéint sinn - dorënner e Portfolio vun digitale Tokens, déi op $ 129 Millioune stoungen wéi viru kuerzem dëst Joer, laut. Investisseur Dokumenter; vill vun dësen Tokens, dorënner de Solana Blockchain SOL, waren zu deenen enk verbonne mat De Sam Bankman-Fried, den eemol Milliardär Krypto-Wiz-Kand-verwandelt-Paria, deen FTX geleet huet.
Wat elo d'extra Untersuchung féiert ass d'Uewerfläch vun engem Rutsch deck - op enger ëffentlecher Websäit gepost awer als authentesch bestätegt vun enger Persoun déi mat der Saach vertraut ass - datt Sino un Investisseuren fréier dëst Joer kaaft huet wéi et e Krypto-Investitiounsfonds gesammelt huet, mat engem Zil vu sou vill wéi $ 200 Milliounen.
FTX gouf am Rutschdeck als "Partner" an der Spendenaktioun beschriwwen, mat dem Potenzial fir "bedeitende strategesche Wäert" z'entloossen. Zënter Januar huet de Fonds scho 90 Milliounen Dollar gesammelt, mat FTX als Ankerinvestor.
Sino, a probéiert säin eegene Investitiounstrack Record ze vermaarten, enthält eng detailléiert Lëscht vu sengen eegenen Investitiounen - ongeféier $ 129 Millioune "Mark-to-Market Investitiounen." Si enthalen dem Solana seng gebierteg SOL Tokens zesumme mam Serum (SRM), Maps (MAPS), Oxygen (OXY) an Jet Protocol (JET).
Jiddereng vun dësen Tokens huet Präisreduktioune vun 80% oder méi erliewt wéi dem Bankman-Fried säi Krypto-Räich opgeléist gouf, inklusiv de rezent FTX Faillite.
Et ass net kloer ob Sino nach ëmmer d'Tokens besëtzt an deem de propriétaire Handelsbuch vum Januar ausgemaach huet, oder wéi vill den neie Fonds de Moment geréiert, oder wat de Fonds gehéiert. CoinDesk konnt keng rezent Dokumenter iwwer de Fonds kréien, déi d'Performance oder den aktuelle Portfolio detailléiert.
Am Fall wou d'Investitiounen net liquidéiert sinn, kann eng Suerg sinn datt dee klenge Wäert, deen an den Token-Besëtzer bleift, weider erodéiert ka ginn, wann Sino geplënnert ass fir se ze dumpen; d'Tokens ginn sou dënn gehandelt datt et wahrscheinlech net genuch gewëllt Keefer um aktuellen, scho depriméierte Präis sinn.
"Et gëtt net genuch Liquiditéit fir all Tokens ze verkafen", sot Sara Gherghelas, Blockchain Analyst bei DappRadar. "De Verkaf kéint méiglech sinn wann d'Team e puer vun hiren eegene Tokens benotzt fir déi néideg Liquiditéit ze bidden. Wann dat passéiert, wäert et eng drastesch Ofsenkung vum Präis verursaachen.
De Liquid Value I Fonds war ausgefouert ginn am spéiden 2021 op der Héicht vun der Bull Maart Manie, gezielt eng Erhéijung vun $ 200 Milliounen. Et war déi éischte Kéier datt de Sino, dee virdru haaptsächlech nëmmen als Haaptinvestitioun investéiert hat, sech op ausserhalb Kapital an engem formelle Fondsauto gedréit huet.
De Fonds war net ëffentlech verfügbar fir Händlerinvestisseuren, anstatt fir Leit mat héijen Nettowäert ze shoppen.
De Bankman-Fried selwer war en indirekten Investisseur am Liquid Value I Fonds allgemenge Partner iwwer seng Handelsfirma Alameda Research an eng Entitéit genannt Alameda Ventures, laut engem US Securities and Exchange Commission (SEC) Areeche am Februar.
Ënnert seng Haaptinvestitiounen huet Sino Global och e $ 6.8 Millioune Portfolio vun Verméigen detailléiert fir déi et kee verfügbare Maartpräis war. Déi enthalen Aktien an FTX a sengem amerikanesche Arm, FTX.US.
D'Slide Deck seet net genau wéi eng Investitioune géifen an den neie Fonds gemaach ginn, awer et seet awer datt de "Liquid Value Fund I could exhibit a similar breakdown" to Sino's proprietary investments.
Liquid Value Fund I ass de Moment aktiv, laut engem Areeche mat engem Cayman Islands Fondsverzeechnes, mat engem Umeldungsdatum vum September 2021.
De Patrick Loney, de Generalsekretär vun der Firma a Chef vun Investor Bezéiungen, huet op eng E-Mail vum CoinDesk geäntwert fir Kommentaren iwwer de Liquid Value I Fonds ze sichen, andeems hie gesot huet datt hie geschwënn zréckkënnt. Hien huet d'Mona Hamdy, Chef Strategie Offizéier.
Den Hamdy sot an enger E-Mail no der Verëffentlechung vun dëser Geschicht datt den externen Investitiounsfong keng Positiounen hält ähnlech wéi déi Haaptbehälter déi am Rutschdeck detailléiert sinn. Si sot, datt e grousse Schwéierpunkt vun der Fonds Investitioun Efforten huet op Infrastruktur a Spillerinne.
Wann d'Token Investitiounsauswielen am Liquid Value Fund I ähnlech waren wéi d'Wieler déi Sino fir säin Investitiounsportfolio gemaach huet, kann dat e schlecht Zeechen fir de Fonds sinn - well, wéi de Fall mam propriétaire Portfolio, vill vun de Präisser fir déi Tokens hunn dëst Joer steile Réckgang gelidden.
D'Donnéeë vu CoinGecko weisen datt MAPS, OXY a JET ganz dënn an digitale Verméigenmäert gehandelt ginn, mat manner wéi $250,000 vum deegleche Handelsvolumen.
Den Ajay Dhingra, Chef vun der Fuerschung an der Analyse bei Unizen, huet gesot datt "Wann iergendeen eng Maartverkaafbestellung vun 1 Millioun MAPS ausféiert, kann et d'Bicher op der Kafsäit mat engem Rutsch vu 25-30% einfach auswëschen."
Investisseuren geläscht?
De Sino sot a senger Ausso dës Woch datt "Mir hunn op FTX vertraut fir e gudde Schauspiller ze sinn, deen engagéiert ass fir d'Industrie no vir ze drécken", an datt "Mir bedaueren zudéifst dat falscht Vertrauen."
"Sino Global Capital funktionéiert als normal a investéiert weider als Fonds," no der Ausso. "Fonginvestitioune sinn iwwer Ökosystemer ausgeglach ginn, a mir benotzen keng Leverage oder kuerzfristeg Handelsstrategien."
Awer op Basisniveau waren déi eege Strategie an d'Operatiounen vum Fonds sou enk mat FTX verbonnen datt, och ausser all Verloschter, eng séier Dissoziatioun méiglecherweis schwéier ass.
Et ass méiglech datt Sino e puer vun de Besëtzer verkaf huet fir Profit ze huelen oder d'Belaaschtung ze reduzéieren. Awer och wa se virum dramateschen Ënnergang vun de leschten zwou Wochen verkaaft goufen, wieren d'Rendementer a Fro gestallt ginn, well d'Präisreduktioune virdrun dëst Joer iwwer Krypto Mäert.
Den Tom Brady Verbindung
Eng Persoun, déi mat der Saach vertraut ass, huet dem CoinDesk gesot datt e Schlësselpilier vum Marketing vum Fonds war d'Verbindunge mat FTX a Bankman-Fried ze spillen.
Dem Bankman-Fried säin Numm an dem FTX säi Logo waren prominent op der Januar Rutschdeck.
Och ugekënnegt goufen dem FTX seng "séier wuessend Markenerkennung an den USA duerch héichprofiléiert Sponsoring vun der Miami Heat Arena, MLB a Star Athleten dorënner Tom Brady, Steph Curry a Lewis Hamilton."
De Sino's Graham war ufanks geplangt fir dës Woch op engem Panel ze erschéngen iwwer den "Ausbléck fir digital Verméigen" op enger Investitiounskonferenz zu Singapur nieft dem Matthew Heller, engem FTX Exekutiv.
Eng iwwerschafft Agenda huet gewisen, datt de zwee Männer goufe spéider aus dem Panel ofgerappt.
UPDATE (19. November, 20:52 UTC): Fügt Kommentar vun Mona Hamdy, Chief Strategie Offizéier vu Sino.
Quell: https://finance.yahoo.com/news/crypto-fund-sino-global-had-234229017.html