Celsius Crashing, a Krypto-Investisseure si gefaart

E Sonndeg den Owend huet de Celsius dat awer gesot war net méi erlaabt Clienten Cash ofzezéien vun hire Konten. En Dënschdeg den Owend huet de Wall Street Journal dat gemellt Celsius engagéiert Restrukturatioun Affekote fir ze hëllefen seng wuessend finanziell Problemer ze këmmeren.

Elo waart den Här Washburn mat Angscht ze héieren wat mat sengem Kont geschitt.

"Wann ech déi Suen ni méi gesinn, wäert et mech a meng Kanner mat Joeren zrécksetzen," sot den Här Washburn.

"Déif bannen gleewen ech net datt et e gutt Resultat gëtt, awer ech hoffen datt ech falsch sinn," sot hien.

Präisser fir Bitcoin an aner Krypto-Währungen sinn erofgaang wéi d'Zënssätz eropgeet a riskant Verméigen onpopulär ginn. De schwieregen Maart forcéiert eemol héichste digital-Währungsfirmen Aarbechtsplazen ze schneiden, Fusiounen ze stoppen a Clienten ze verhënneren digital Investitiounen zréckzezéien, schockéiert Investisseuren.

Eenzel Investisseuren hu vläicht net gemierkt, wa se Suen an Celsius gesat hunn, datt se der Firma en ongeséchert Prêt mat wéineg gesetzleche Schutz ginn. Crypto Firmen wéi Celsius kucken op e puer Weeër aus wéi Banken, awer si feelen d'Investisseur Iwwerwaachung a gesetzleche Schutz a Banken a Brokerage agebaut.

An engem Blogpost e Sonndeg den Owend sot de Celsius datt et all Réckzuch, Swaps an Transfere tëscht Konten pauséiert, zitéiert "extrem Maartbedéngungen." D'Beweegung huet $ 11.8 Milliarde u Clientsverméigen gefruer, baséiert op dem Mee Bericht vun der Firma. E Mëttwoch de Mëtteg waren d'Verméigen nach gefruer, a Celsius Grënner a Chef exekutiv

Den Alex Mashinsky

tweeted datt d'Firma "nonstop" un dësem Thema schafft.

Et ass ee vun Dosende vun onreguléierte Kredittgeber, déi an de leschte Joeren entstane sinn, déi héich Rendementer fir Investisseuren verspriechen, déi gewëllt sinn hir digital Verméigen ze léinen. Celsius, déi behaapt iwwer 1.7 Millioune Clienten, bezuelt Clienten alljährlechen Prozentsaz Rendement vun bis zu 18.6% op cryptocurrency Dépôten. Méi héich Zënssätz ware verfügbar fir déi gewëllt d'Bezuelung am Celsius säin eegene CEL Token ze akzeptéieren.

Här Mashinsky lancéiert d'Firma an 2017, Marketing Celsius als sécher Alternativ zu Banken. Den ukrainesch-gebuerene Här Mashinsky kritiséiert Banke fir schwaach Zënssätz u Clienten ze bezuelen, favoriséiert T-Shirten déi säi Message ënnersträichen, dorënner een dee liest: "Banke sinn net Är Frënn."

Wéi aner Kredittgeber huet Celsius Clientsdepositioune vu Krypto-Währungen ugeholl an se un aner Benotzer geléint, dorënner Maarthändler an Austausch, fir e Rendement ze verdéngen. Celsius setzt och Clientsdepositioune an héichwäerteg, héich-Risiko dezentraliséiert Finanzinvestitiounen.

Wéi de Celsius säi Krypto Prêtprozess funktionnéiert:

Celsius setzt Client Dépôten an dezentraliséierter Finanzinvestitiounen a léint Fongen un aner Benotzer (och fir Austausch a Maarthändler).

Clienten léinen Suen zu Celsius am Austausch fir Ausbezuelen. (Dëst ass wesentlech en ongeséchert Prêt).

Celsius verdéngt a zréck vu Prêten an Investitiounen.

Celsius setzt Client Dépôten an dezentraliséierter Finanzinvestitiounen a léint Fongen un aner Benotzer (och fir Austausch a Maarthändler).

Clienten léinen Suen zu Celsius am Austausch fir Ausbezuelen. (Dëst ass wesentlech en ongeséchert Prêt).

Celsius verdéngt a zréck vu Prêten an Investitiounen.

Celsius huet awer eng Erausfuerderung konfrontéiert, e Rendement iwwer dem Rendement ze verdéngen, deen de Clienten versprach huet, wärend se ëmmer nach erlaabt hir Krypto Investitiounen direkt zréckzéien. Celsius huet op d'mannst $ 470 Milliounen an eng Investitioun gesat déi am Wäert gefall ass, laut Blockchain Daten an enger Persoun déi mat der Saach vertraut ass. D'Konditioune vum Investitiounsprodukt, geréiert vum Lido Finance, verbidden Celsius fir séier seng Verméigen ze läschen, an d'Schwieregkeeten bäidroen.

De Vasiliy Shapovalov, e Lido Entwéckler, sot datt hien net denkt datt den Token ganz riskant wier.

Celsius akzeptéiert Ether vu Clienten a benotzt et fir op d'mannst 409,000 "Lido staked Ether" Tokens ze kafen, laut der Persoun déi mat Matière a Blockchain Daten vertraut ass, datt et am Tour ausgeléint gëtt fir en héije Rendement ze verdéngen. Historesch hunn esou Tokens ongeféier dee selwechte Wäert wéi Ether, well se den Ether duerstellen, deen op der Ethereum Plattform benotzt gëtt fir Transaktiounen ze veraarbechten an d'Kettesécherheet z'erhalen. Celsius kann seng agepaakt Ether Holdings net fir Ether austauschen bis Ethereum den Iwwergang zu sengem "Beweis vum Spill" Modell mécht, awer eng Frist fir dës Beweegung gouf konsequent zréckgedréckt.

Zënter kuerzem huet Lido-stakeed Ether mat enger Remise vu ronn 5% gehandelt, laut der Analysefirma Dune Analytics. D'decoupling ugefaang wann cryptocurrency TerraUSD kuerzem zesummegefall, Investisseuren motivéieren fir aus de spekulativsten Verméigen ze zéien.

De Fall am Wäert vun dësen Tokens huet e Problem fir Celsius presentéiert. Wann hir Clienten d'Etherdepositioune masseg zréckzéien, muss d'Firma hir gestoppt Ether Holdings mat engem substantiellen Verloscht verkafen.

Dem Celsius säi Verméigen schéngt séier ze verschwannen. E Freideg huet d'Firma gesot datt et keng Probleemer hat fir Réckzuchsufroen ze treffen an datt et "méi wéi genuch" Äther huet fir Verpflichtungen z'erhalen.

De Matt Novak, 35, vu Sacramento, Kalifornien, gouf fir d'éischt iwwer de Weekend besuergt wéi hien Probleemer hat sech op säi Celsius Kont aloggen. Hien huet e puer Stonnen méi spéit erëm probéiert ouni Gléck.

Den Här Novak sot, datt seng Krypto-Investitiounen a sengem Celsius-Kont, ongeféier 5% a Bitcoin an de Rescht an der Krypto-Währung Polygon, ongeféier 60% vu senge Pensiounsfongen representéiert. Si waren ongeféier $ 93,000 am Ufank vun der leschter Woch wäert, awer ware bis op ongeféier $ 28,000 fréier dës Woch erof, sot hien.

Den Här Novak, deen eng Hypothek-Marketingfirma bedreift, sot, datt hie vun der 17.5% Rendementquote ugezunn ass, déi op seng Polygondepositioune bei Celsius zu där Zäit ugebuede gëtt. Virun der Krypto Schmelz vun dëser Woch huet hien geschat datt hien op d'mannst 50% op seng initial Investitioun gewonnen huet.

"Réckkuckt, et schéngt ze gutt fir wouer ze sinn," sot hien.

Dem Celsius seng Entscheedung fir Konten ze afréieren huet Nervositéit duerch d'ganz Krypto-Welt gefouert, gehollef Bitcoin an Ether um Méindeg ëm 15% erof ze schécken. Déi digital Verméigen sinn am vergaangene Joer bis haut 53% an 68% erofgaang.

"Clientenaustausch stoppen ass e groussen Deal", seet de Matthew Sigel, de Chef vun der Digital Assets Research bei Van Eck Associates, déi dräi Krypto Fongen geréiert. "Et testt de Maart."

Individuell Investisseuren an anere Krypto-Währungen fillen hiren eegene Drock wéi d'Präisser falen, mat e puer Margin Uriff kréien fir méi Sécherheet fir hir leveraged digital Währungshandel ze bidden. En Dënschdeg huet den Dateprovider CoinGlass gesot datt ongeféier $ 690 Millioune vu Secherheet, déi vu ronn 160,223 Händler verpflicht goufen, iwwer déi lescht 24 Stonnen liquidéiert goufen.

Bis Dënschdeg war de Celsius 'CEL Token am Joer bis haut 81% gefall, laut der Krypto Fuerschungsfirma Messari. Wéi den Token e Freideg gefall ass, sot Celsius "de Präis vum CEL ass ganz dacks vu Maartfaktoren beaflosst, déi net mat der Leeschtung vun der Firma verbonne sinn."

Méi spéit deen Dag ass d'Nouvelle gebrach datt Celsius Restrukturéierungs-Affekote vun der Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP engagéiert huet fir no méigleche Finanzéierungsoptioune vun Investisseuren an aner strategesch Alternativen ze sichen, dorënner eng finanziell Restrukturéierung.

Wäertpabeieren, déi fir Cliente vun enger registréierter Brokerage gehale ginn, wéi Fidelity Investments, kënnen net an Insolvenzverfahren beréiert ginn. Celsius ass awer keng registréiert Brokerage.

Securities and Exchange Commission President

Gary Gensler

huet gewarnt datt Investisseuren déi cryptocurrency iwwer Handelsplattformen besëtzen wéi de gréissten US Krypto-Austausch,

Coinbase Global Inc.,

sinn net sou geschützt wéi se wieren wa se duerch eng registréiert Brokerage investéiert hunn. Am Mäerz huet de SEC verëffentlecht Richtlinnen ëffentlech gehandelt Krypto Firmen ze instruéieren déi digital Tokens ze notéieren déi se fir Clienten als Verméigen an hir Verpflichtung un d'Clienten als Verbëndlechkeete halen.

Am Abrëll huet Celsius gestoppt d'Produkter un "net-akkreditéiert" Investisseuren unzebidden, oder déi, déi net e bestëmmte Räichtum erfëllen, nodeems se vun de Reguléierer gedréckt goufen.

Am Mee sot Coinbase Clienten kënnen Zougang zu hiren digitale Verméigen verléieren um Austausch ofgehale wann d'Firma jee Faillite geet. Déi gréissten Onsécherheet fir d'Krypto Industrie ass ob digital Tokens Wäertpabeieren wéi Aktien a Obligatiounen sinn. D'Fro gëtt viru Geriicht gekämpft. 

E puer vun de gréisseren, héichprofiléierte Investisseuren a Krypto-Grënner haten hir Investitiounen am leschte Joer verkaaft, an de Gewënn gutt virum rezente Verkaf gespaart. Milliardär

Mike Novogratz

Galaxis Digital Holdings Ltd

, war e Verkeefer vu verschiddene Krypto-Währungen, laut Firmemeldungen a Leit no bei der Saach. Virdrun dëst Joer huet den Här Novogratz op seng Bizeps vun der Krypto-Währung Luna en Tattoo gemaach a positiv vu verschiddene Krypto-Währungen op Industrieevenementer geschwat.

An de leschten Deeg hunn digital-Währungs- a Blockchainfirmen Mataarbechter entlooss. E Méindeg huet de Krypto Kreditgeber BlockFi gesot datt et d'Zuel vun de Kapp ëm ongeféier 20% reduzéiert. En Dënschdeg huet Coinbase gesot datt et bal e Fënneftel vu sengem Personal ofgeschnidden ass, well d'Firma ze séier gewuess ass an eng potenziell Rezessioun "kéint zu engem anere Krypto Wanter féieren." Véier Top Coinbase Beamten hu kollektiv méi wéi $ 1 Milliard gepackt andeems Dir Aktien verkaaft huet zënter der ëffentlecher Oplëschtung vum Krypto-Währungsaustausch am Fréijoer 2021. Bis elo dëst Joer sinn d'Aktie vun der Firma ëm 78% erofgaang.

D'Präisser vu Krypto-Währungen erofsetzen komplizéiere och d'Pläng vun de Firmen déi mat Bitcoin a verbonne Beräicher handelen. Bis elo dëst Joer sinn et 42 ugekënnegt Acquisitioune vu Krypto-verbonne Firmen, laut Dealogic. Awer et ass ongeféier zwee Méint zënter datt de leschten Deal ugekënnegt gouf, wat e puer Firmen suggeréiert kann et schwéier fannen Fusiounen z'erreechen oder ze kompletéieren bis Mäert kloer.

-Orla McCaffrey a Paul Vigna hunn zu dësem Artikel bäigedroen.

Schreift Iech Gregory Zuckerman op [Email geschützt]