Balancer AMM- Wat ass et, a wéi funktionnéiert et? - crypto.news

Balancer ass en automatiséierten Maart Hiersteller (AMM), Portfolio Manager, an Handelsplattform déi am Ethereum Netzwierk leeft. Et ass och en dezentraliséierten Austausch (DEX) dee Smart Kontrakter benotzt fir seng Servicer ze bidden, inklusiv passiv Akommesmethoden. Den Austausch funktionnéiert ähnlech wéi Uniswap an aner populär DEXs wéi PancakeSwap a Sushiswap. E Benotzer ass nëmmen erfuerderlech fir säi Portemonnaie mat der Plattform ze verbannen an en Token-Swap auszeféieren.

Den Austausch setzt op Liquiditéitspools anstatt Bicher ze bestellen fir Liquiditéit ze kréien, wou e Benotzer all Betrag kann transaktéieren dee se wëllt ouni op eng ähnlech Take / Make Command ze waarden fir opgelëscht ze ginn. Mat Liquiditéitspools erstellt den Austausch d'Chance fir d'Benotzer Liquiditéit ze bidden an Belounungen ze verdéngen.  

Balancer ass och ähnlech wéi en Indexfonds wou d'Benotzer Fongen erstellen kënnen op Basis vun de Kryptoen op hire Portefeuillen. Dës Fongen sinn als Balancer Pools bekannt, a si erlaben all Benotzer Liquiditéit zu engem Pool ze bidden andeems se e Krypto Verméigen an hinnen deposéieren. D'Benotzer déi Liquiditéit ubidden (LPs / Liquidity Provider) verdéngen en Deel vun den Handelskäschten, déi am Austausch gesammelt ginn. D'Frais gëtt am gebiertege Token Balancer (BAL) gesammelt, deen d'LPs als Belounung kréien. 

D'Liwwerung vu Liquiditéit ass essentiell fir den Austausch well et de glate Laf vun Handelsaktivitéiten ouni Rutschen erliichtert. Drënner ass méi Informatioun iwwer Balancer a säi BAL Token.

Company Iwwersiicht

Balancer gouf vum Fernando Martinelli, engem bekannte brasilianesche Entrepreneur, a Maker Community Member gegrënnt. Hien huet den Austausch den éischte Projet vu Balancer Laboe gemaach an et op Block getest am Joer 2018. Hien huet dunn de Whitepaper vum Austausch zesumme mat sengem technesche Partner Nikolai Mushegian am Joer 2019 publizéiert.

Den Duo huet dunn de Mike McDonald (Creator vu mkr.tools) u Bord bruecht fir den Austauschplang ze realiséieren andeems hien en gebaut huet. Si hunn dunn erkläert datt den Austausch baséiert op den Operatiounen vun Uniswap duerch d'Benotzung vun engem AMM an e Selbstbalancéiere Gewiichtsportfolio integréiert mat engem Präissensor.

Den Austausch huet keen ICO gemaach, an et huet nëmmen säi Projet direkt lancéiert am 2020. Et ass virugaang fir eng Somfinanzéierungsronn ze organiséieren déi $ 3M gesammelt huet. D'Finanzéierungsronn gouf vum Accomplice a Placeholder gefouert. Am Juni huet et $BAL gestart, deen zweete jeemools DeFi-Projet ginn fir e Gouvernance Token ze hunn. Zu der Zäit vum Start vum Token war den Austausch am Wäert $ 40M an TVL. Et ass duerch d'Zäit gewuess fir ee vun de gréissten a beschten DEX vum haitegen Dag ze ginn. Et rangéiert véiert an TVL no Curve, Uniswap, a SushiSwap. 

Schlëssel Feature vum Balancer Crypto DEX 

De Vault

Den Austausch benotzt de Vault als säin zentrale Bestanddeel. De Vault ass e Smart Kontrakt deen all Tokens an all Balancer Pool kontrolléiert. Et déngt och als Paart, duerch deen déi meescht Operatiounen am Austausch (Swaps, Maartentréeën an Ausgänge) duerchgefouert ginn.

Et erliichtert och d'Trennung vu Comptabilitéit an Tokenmanagement vun der Poollogik. Wéinst senger Präsenz sinn déi intelligent Kontrakter op Poole vill méi einfach well se elo méi kleng Rollen spillen beim Gestioun vu Fongen. Andeems Dir de Vault benotzt, profitéiert den Austausch op déi folgend Weeër:

• Dësen Design erlaabt d'Accommodatioun vu verschiddene Pooldesignen.
• Den Austausch erlaabt jidderengem hir Iddien z'applizéieren fir e personaliséierte Liquiditéitspool ze maachen verbonne mat der aktueller Liquiditéit vum Austausch.
• D'Pools entfernen de Besoin fir en DEX z'entwéckelen, well ee ka just mat hire konzeptualiséierte Pooldesign kommen an se mam Austausch verbannen.
• Den Design mécht och Batch-Swaps méi effizient well all Tokens an de ënnerstëtzte Poole liicht verfügbar sinn fir jiddereen ze transaktéieren.
• D'Vault huet och Systemer déi d'Saldoten op de Poolen onofhängeg halen, also permissionslos, suergen datt wann ee Pool manipuléiert gëtt, déi aner net ënner deemselwechten Attack leiden, an dofir d'Fongen sécher halen.

Balancer Pool

Den Austausch hänkt op Balancer Pools Smart Kontrakter déi bestëmmen wéi Händler Tokens austauschen. Am Géigesaz zu senge Konkurrenten huet Balancer Poole mat virdefinéierte Spezifikatioune wéi d'Personaliséierung z'erméiglechen. Säin oppenen Design erlaabt jidderengem e Pool ze kreéieren, sou datt d'Flexibilitéit vun de Poole vu Präisser a Funktionalitéit erhéicht gëtt. 

Smart Order Router (SOR)

Balancer benotzt de Smart Order Router fir d'Benotzer ze hëllefen déi bescht Präisser fir hir Geschäfter z'entdecken. De SOR identifizéiert de beschte Präis fir Bestellungen ze verkafen an ze kafen an enger Transaktioun an entweder een oder méi Liquiditéitspools. Et erhéicht parallel zu der Expansioun an der Diversitéit vun de Balancer-Pools wéi et nei Optiounen kritt fir ze kontrolléieren.

D'Innovatioun erlaabt d'Balancer-Pools als eenzeg grouss Liquiditéitsquell am Ökosystem ze benotzen. Duerch d'Verbindung an d'Integratioun mat der SOR kann all personaliséierte Pool um Balancer schaffen a Liquiditéit u jiddereen ubidden, deen d'Plattform benotzt.

Merkle Orchard Smart Kontrakt

De Merkle Orchard ass e Smart Kontrakt dee benotzt gëtt fir déi wëchentlech Liquidity Mining Distributiounen ze behaapten. Et erlaabt Liquiditéitsanbieter hir Belounungs Tokens ze behaapten. De Kontrakt kontrolléiert d'Merkle Wuerzel vun den akkumuléierten Tokens während der Verdeelung vun de Belounungen. Dëse schlau Kontrakt spuert op Gasfraisen, déi ausginn kënne ginn, während d'Liquidity Mining Belounungen op aner Weeër behaapten.

De Moment gëtt de Merkle Orchard Smart Kontrakt benotzt fir BAL an aner Tokens ze verdeelen, entwéckelt fir Liquidity Mining op de Protokoll ze encouragéieren.

Balancer Gnosis Protocol (BGP)

De Balancer Gnosis Protokoll ass d'Standardhandelsinterface op der Balancer Plattform, an et gëlt Gnosis Solvers an de Balancer Vault fir Handel a Chargen ze erliichteren. De Protokoll erlaabt Händler Tokens auszetauschen duerch Ënnerschreiwe Messagen fir Gas manner (Null Gas Fraisen) Transaktiounen ze genéissen. 

D'Gnosis Solvers passen Transaktiounen als éischt mat der On-Chain Liquiditéit fir d'Benotzer z'erméiglechen de Coincidence of Wants (CoWs) ze profitéieren. CoWs ass de Prozess an deem P2P Transaktioune direkt geléist ginn ouni eng AMM ze benotzen, wat Käschten spuert an Ausrutscher vermeit.

Et schützt se och fir Miner Extractable Value (MEV). BGP tippt och op aner DEXs fir ze garantéieren datt Händler op Balancer déi bescht Präisser fir hir Geschäfter kréien. Et gruppéiert och gaslos Transaktiounen fir sécherzestellen datt déi gescheitert Transaktiounen net zu Fraiseverloscht féieren. 

 Dëst sinn d'Virdeeler vum BGP ze benotzen:

• Gaslos Transaktiounen
• MEV Schutz
• Gutt Präisser fir Transaktiounen
• Ausgefall Transaktiounen entstinn keng Gasfraisen

Wéi kritt de Balancer Token säi Wäert a behalen?

Balancer's gebierteg Krypto BAL ass eng wesentlech Währung am Ökosystem well se souwuel als Gouvernance wéi och als Utility Token déngt. Zum Beispill, d'Benotzer déi Krypto-Besëtzer an de Balancer-Pools deposéieren kréien BAL als Kompensatiounsbelounung.

Den Token ass limitéiert op nëmmen 100 Millioune BAL, a wäert net méi an Zukunft geprägt ginn. Den Austausch huet 15 Millioune BAL wärend senger Grënnung verdeelt an huet 65M Mënzen ofgesat fir d'Verdeelung un Liquiditéitsanbieter / LPs (Benotzer déi Verméigen an Balancer Pools deposéieren). Et plangt 145K Tokens pro Woch un d'Benotzer ze verdeelen, dat heescht datt d'Versuergung komplett bis 2028 opgehuewe gëtt.

Dëse Mechanismus garantéiert datt d'Mënz eng stänneg Offer an Demande Dynamik behält seng Inflatiounstaux ze kontrolléieren. Och den Austausch verstäerkt d'Dynamik vun der Offer an der Demande vun der Mënz andeems se se als Utility- a Gouvernance-Token benotzt, wat et e richtege Gebrauchsfall gëtt. Als Resultat kann de Balancer Token säi Wäert kréien an erhalen. 

BAL Token Präis Prognosen

Balancer Token (BAL) handelt momentan bei $14.29 mat engem 24-Stonnen Handelsvolumen vun ongeféier $42M. Et huet e Gesamtwäert gespaart (TVL) vun iwwer $3.5B a rangéiert als Nummer 370 op der CoinMarketCap Oplëschtung. 

D'Mënz huet eng total Maartkapitaliséierung vu liicht iwwer $99M, wat weist datt et eng vun de beschten Investitiounsalternativen um Maart ass. Wéinst senger klenger Maartkapitaliséierung kann d'Mënz méi Gewënn maachen wéi déi meescht grouss Mënzen op Investitioun well se net wäit muss bewegen (de Maartkapp) fir säi Präis ze beaflossen. Dës Mënz kann an Zukunft méi eropgoen well de Balancer Austausch ëmmer méi Benotzer kritt. 

Wéi och ëmmer, et ass am beschten ze DYOR ier Dir an et investéiert oder all aner Krypto-Projet.

Wéi funktionnéiert de Balancer?

Balancer funktionnéiert ähnlech wéi en Indexfonds wou seng Poole aus aacht verschiddene Krypto Verméigen zesummegesat sinn. De Wäert vun engem Pool gëtt festgeluegt duerch de Prozentsaz vun all Token, deen an deem gespaart ass. D'Gewiicht gëtt während der Schafung vum Schwämm a Fro gewielt.

Balancer als Self-Balancing Index Fund.

D'Balancer-Pools ginn duerch ënnerierdesch Smart Kontrakter bedriwwen, déi garantéieren datt all Pool e korrekten Undeel vun Verméigen behält, och wann d'Präisser vun de Verméigen, déi an hinnen ofgehale ginn, mam Maart variéieren. 

Zum Beispill, wann eng bestëmmte Mënz wéi DAI 25% vun engem bestëmmte Balancer Pool hält a säi Maartwäert verduebelt, déi ënnerierdesch Smart Kontrakter automatesch d'Halschent fir de Wäert vun der Mënz konstant ze bleiwen. Den halbéierte Wäert vum DAI Token gëtt dann vun de Smart Kontrakter zur Verfügung gestallt fir d'Benotzer déi plangen d'Mënz ze kafen wéi de Präis eropgeet. 

D'Fro stellt sech ob de Schnëttwäert nach ëmmer gutt ass fir d'LPs. D'Äntwert ass jo, a si verdéngen ëmmer nach hir Belounungen och wann d'Pools nei ausgeglach ginn. 

D'Balancer Pools

De Kryptoraum ass voller Ups an Downs, sou datt d'Benotzer Weeër fir passiv Akommes solle entdecken. Balancer bitt seng Balancer Pools als Wee fir passiv ze verdéngen. D'Pools sinn a béid ëffentlechen a privaten Iteratiounen verfügbar, no de Risiken.

Ëffentlech Poolen erlaben jidderengem hir Krypto-Besëtzer ze spären. D'Parameter vun dëse Poole si virgesinn a kënnen ni virum Start geännert ginn. Dofir kënne se hëllefräich sinn fir Benotzer mat klenge Krypto-Besëtzer déi passiv vun der Plattform verdéngen.

Déi privat Pools erlaben nëmmen de Pool Creator Liquiditéit ze addéieren oder zréckzéien. Si hunn nëmmen ee Benotzer deen all Pool Parameteren ajustéieren kann, dorënner Gas Käschten, akzeptéiert Verméigen, a Gewiichter. Dës Poole si vu grousser Notzung fir Verméigenmanager, déi grouss Krypto Portfolios halen a versicht passiv aus spezifesche Verméigen ze verdéngen.

Déi privat Pools hunn och eng aner Iteratioun genannt Smart Pools. Si sinn am Besëtz vu schlau Kontrakter an erlaben Poole programméiert ze ginn fir zousätzlech Funktiounen auszeféieren wéi Gewiicht z'änneren oder Indexfongen ze kreéieren déi bestëmmte Verméigen verfollegen.

Ass et sécher op Balancer ze handelen?

Balancer huet héich-Niveau Sécherheetsfeatures, déi seng Benotzer virun Cyberattacken schützen. De System, wou d'Liquiditéit duerch Balancer-Pools zur Verfügung gestallt gëtt a mat der Vault verbonnen ass, garantéiert datt kee kompromittéierte Pool d'ganz Plattform kompromittéiere kann. Dofir kann e Gesamtverloscht kaum op der Plattform geschéien. Wéi och ëmmer, et ass unzeroden d'Sécherheetsinstruktiounen ze verfollegen, déi vum Austausch ginn, fir Sécherheetsschleifen ze vermeiden.

Wéi vergläicht de Balancer mat senge Konkurrenten?

Balancer ass ee vun de beschten Krypto dezentraliséierten Austausch. Dofir wëllen d'Benotzer normalerweis vergläichen wéi et mat aneren DEXs ass. Dëst ass wéi de Balancer mat cryptoDEX Uniswap vergläicht.

• Uniswap huet méi Liquiditéit an domat manner Rutsch am Verglach zum Balancer. Dësen DEX hëlt iwwer $2.59B u Sécherheetsverméigen, déi seng Liquiditéit méi déif mécht wéi d'Balancer's.
• Balancer huet de Gnosis Protokoll deen Liquiditéitsminer erlaabt hir Belounungen ze kréien ouni Gasfraisen ze maachen. Ausgefall Transaktiounen op der BGP maachen och keng Gasgebühren, wat e Schnëtt iwwer seng Konkurrenten ass, dorënner Uniswap.
• Balancer huet d'Iwwerhand an der Diversitéit vun de Verméigen, déi zu senge Liquiditéitspools bäigefüügt kënne ginn. Et kann bis zu 8 verschidde Krypto Verméigen pro Pool halen, wärend Uniswap erlaabt nëmmen zwee Verméigen am selwechte Pool an engem Verhältnis vun 1:1 gespaart ze ginn.
• Balancer ass och méi flexibel wéi Uniswap well säi Vault a Balancer Poolmechanismus erlaabt d'Benotzer personaliséiert Pools ze kreéieren an hir Mathematik fir Wäertberechnung virzestellen. Dëse Mechanismus erlaabt d'Benotzer hir Optiounen während der Liquiditéitsmining ze entdecken a méi zefriddestellend Servicer ze kréien.

Final Word

Balancer ass eng vun de beschten Krypto-Austauschalternativen am DeFi Secteur. Et huet sou vill Features déi fir seng Benotzer profitabel sinn. Och ass et dezentraliséiert an übt et op méi Weeër wéi déi meescht vu senge Konkurrenten. Et erlaabt d'Benotzer z'entdecken a vir ze definéieren wéi se Beloununge vu senge Liquiditéitspools verdénge wëllen andeems se personaliséierbar Poolen erlaben.

Wéi och ëmmer, et huet e puer Mängel, wéi d'Liquiditéit ka méi niddereg sinn wéi déi meescht populär DEXs wéi Uniswap. Dofir sollten d'Benotzer verschidden Optiounen entdecken, well dës DEXs am beschten a bestëmmte Kategorien sinn a kënnen an aneren falen. Och ass et am beschten ze betruechten wéi gutt d'Austausch a punkto Sécherheet an Zouverlässegkeet sinn.

Zousätzlech ass et am beschten de Kryptoraum mat Vorsicht ze entdecken well et mat senge Risiken kënnt. Et ass gefëllt mat Scamprojeten an aner "machbar" Projeten, déi an der Zukunft einfach kéinte falen. De beschte Wee fir Verloschter vu sou Projeten z'evitéieren ass zouverlässeg Informatiounsquellen ze kréien wéi verifizéiert Medien Outlets an Daten Tracker.

Endlech, erënnert un equilibréiert Investitiounsportefeuillen z'erhalen, well net all Verméigen am Kryptoraum oder Krypto-relatéierte Projete garantéiert sinn Profitter an Zukunft ze maachen.