En Ufänger Guide: Wat sinn Crypto Bubbles?

Sinn den dramateschen Opstieg an de konsekutiven Ënnergang vu bullish Rallyen vun Verméigen op der Bourse oder déi héich onbestänneg Krypto Maart normal? Gëtt et e spezifescht wirtschaftlecht Phänomen un? Hutt dës Froen jeemools an Ärem Kapp opgetrueden? 

Hei sinn d'Äntwerten - Nee, et ass net normal sou Zyklen an engem vun de Mäert ze beobachten an jo, et weist e spezifescht Phänomen un. Am wirtschaftleche Lexikon sinn "Bubbles" dës dramatesch Finanzzyklen.

Am Allgemengen, Bubbles an all wirtschaftleche Maart bezéien sech op den Zyklus wann de Präis vum Verméigen bis zu extremen Peaks spikes, onofhängeg vu sengem intrinsesche Wäert, just wéinst dem Hype vun den Investisseuren a schaarf op säin extremen Buedem erofgeet. 

Wat ass d'Ursaach hannert de Blasen, déi sech op de Finanzmäert bilden? Bedeitend, Spekulatioun an Hype sinn déi primär Initiateuren a Chauffeuren vu wirtschaftleche Blasen - Stock oder Krypto. Awer d'Aktie an d'Krypto Bubbles kënnen net matenee gläichberechtegt ginn. Ëmstänn a béide Mäert kommen net an Tandem, eng Ausnam ass den 2022 Bärmaart.

Wat sinn Crypto Bubbles?

Wann eng cryptocurrency gëtt an engem Bubble-Zyklus agespaart, beobachtet se déi folgend dräi gläichzäiteg Eventer - Präisinflatioun onofhängeg vu sengem intrinsesche Wäert, eropgaang Hype a Spekulatiounen, a geréng Adoptioun an der realer oder off-chain Wirtschaft.

De Protagonist vun all Krypto-Bubble ass e Krypto-Verméigen, deen et fäerdeg bruecht huet onrealen Hype ënner Investisseuren auszeléisen andeems se sech als eng wuessend Akommes cum Investitiounsméiglechkeet portraitéieren. Kuerz gesot, Krypto-Bubbles sinn spekulativ Episoden vun der extremer Präisinflatioun vun der Krypto-Währung mat engem schaarfen Réckgang als Suivi. 

Gist vun Wat geschitt während enger Bubble

De notéierten Economist Hyman P. Minsky huet fënnef Etappe vun enger Bubble skizzéiert (ähnlech wéi déi vun engem Kreditzyklus) - Verdrängung, Opschwong, Euphorie, Gewënn huelen, an Panik. Éischtens, de Szenario wann Investisseuren den Trend kafen fir de Verméigen ze wielen - deen sech als faszinéierend Investitiounsoptioun presentéiert - representéiert de Verdrängungsphase. Word-of-mouth beschleunegt de Fortschrëtt. 

Am Ufank fänkt de Präis vum Verméigen graduell erop a wa vill Investisseuren eran kommen, fänkt de Stroum un. Wuertwiertlech, de Präis boomt, iwwerschreift méi nei Resistenzniveauen. Schlussendlech trefft de Verméigen d'Schlagzeilen gestäerkt vum Hype vun der Gemeinschaft. Dës Etapp gëtt interpretéiert als Boom Phase.

Duerno huet de Euphorie Phase rutscht an d'Bild wann d'Präisser vum Verméigen op onvirstellbar Niveauen opbléien. Händler an dëser Phase ignoréieren all Zort vun Onglaawen / Vorsicht a prioritär nëmmen den Hype a FOMO ze féieren. Déi nächst zwou Phasen si ganz entscheedend fir eng Bubble. D'Warnungen a verkafen Drock Signaler fänken während der ze klappen Gewënn huelen Phase. Händler hir Fantasie sinn zerstéiert. 

De Gedanke datt eng Bubble ni onprick ka bleiwen, ass héich eropgepint. Dës Phase warnt typesch Investisseuren iwwer de méigleche Bubble Burst an fuerdert se hir Verméigen ze verkafen fir Profitter opzehuelen. Endlech, déi lescht Etapp - de Panik Phase ass charakteriséiert wann d'Angscht vun der Bubble gepickt gëtt op säin Héichpunkt eropgeet. Ëmgekéiert stoppt de Präis vum Verméigen d'Inflatioun a schalt op e schnelle Réckgang. Et gëtt bestätegt datt de Präis vum Verméigen net bis déi nächst Bubble kann opbléien.

Eng Geschicht Check

Ier Dir d'Bubbles vum héich liichtflüchtege Krypto Maart exploréiert, loosst eis e séiere Réckbléck vun den historesche TradeFi Bubbles maachen.

Den off-chain traditionelle Finanzen (TradeFi) Maart huet bemierkenswäert Blasen a sengen historeschen Archiven opgeholl. Fir d'Pionéierrekorder z'erhiewen - d'Tulpebubble an den 1630er, d'Mississippi Bubble an d'Südseebubble am Joer 1720, an dann d'Japanesch Immobilie- a Boursebubble an den 1980er. Wärend den 1990er huet et déi zwee berühmt US-Origine Bubbles gesinn - d'Nasdaq Dotcom Bubble an d'US Housing Bubble. Dee fréiere gouf duerch d'Spekulatiounen vun den Investisseuren iwwer d'Aktien vun den US Tech Firmen gefouert. Dës Bubble ass dunn am Joer 2002 ausgebrach andeems se bal e 78% Stuerz opgeholl hunn. Wärend dee leschte gouf vum Hype vun den Investisseuren vis-à-vis vun den US Immobilieaktien gefouert, wat se als sécher Verméigen ugeet. 

D'Bitcoin Bubble - Major Crypto Bubbles

Den Nouriel Roubini, e berühmten Ekonomist, huet geruff geschriwen als "gréisste Bubble an der mënschlecher Geschicht" an "Mamm vun alle Bubbles." Dëse Pionéier cryptocurrency huet vill Sequelë vu Bubbles gewisen. Am Archiv hu mir véier Zyklen - 2011, 2013, 2017, an 2021.

Wéi Krypto Bubble identifizéiert?

D'Korrelatioun tëscht de lafende Präisbeweegunge vum Verméigen um Maart a sengem intrinsesche Wäert ass de Basiscritère fir eng finanziell Bubble z'entdecken. Markéiert gëtt gesot datt e Verméigen an enger Bubble sinn wann seng Präisinflatioun keng Relatioun mat sengem Haaptwäert deelt. 

Eng Onmass vu Metriken ass zur Verfügung vum Händler awer eng Krypto-Bubble am Viraus virauszesoen andeems se dës benotzen ass kee Cakewalk. Interessanterweis ass de Fear and Greed Index och en anere Indikator deen hëlleft bei der Analyse vum Bitcoin säi Maartsentiment. 

Vun deenen huet eng spezifesch Metrik d'Opmierksamkeet vun den Krypto-Investisseuren gedréckt an dat ass - Mayer Multiple. Trace Mayer - e renomméierten Krypto Investisseur an Host vun "De Bitcoin Knowledge Podcast" huet dës Metrik formuléiert. Dëse leschte metresche Wäert gëtt ofgeleet als Resultat vum aktuelle Bitcoin (BTC) Präis iwwer den 200 Plënneren Duerchschnëtt (EMA). 

Mayer Multiple = Bitcoin Maartpräis / 200 Deeg MA Wäert

Zwee Niveauen, 1 an 2.4, sinn d'Checkmarken vun dësem Indikator. Wann de Präis vum BTC d'Schwell vun 2.4 iwwerschreift, weist et den Ufank oder d'Optriede vun enger Bitcoin Bubble un. 

Wärend all den historesche Bitcoin Bubbles - 2011, 2013, 2017, an 2021, huet de BTC Präis iwwerschratt a markéiert seng Peaks iwwer d'Schwell 2.4. Bei dësen MM Peaks huet Bitcoin (BTC) säin ATH vum entspriechende Zyklus opgeholl. Also kann MM als potenziell Lackmus ugesi ginn fir eng Bubble z'identifizéieren.

Konklusioun

Am Ufank, vill Zäit, goufen d'Krypto-Währungen kritiséiert a bemierkt als hype-driven Verméigen, déi vill Bubble-Zyklen weisen. Déi héich liichtflüchteg Maart Risiken an wavering Trends hunn d'off-chain Leit net ganz iwwerzeegt fir dës digital Innovatiounen ze trauen. Glécklecherweis evoluéieren d'Sichtpunkte vun der Welt a Richtung Krypto am Moment. 

Wichteg ass d'Adoptioun vu Krypto-Währungen elo beschleunegt. Bitcoin beweist sech weider als e wäertvollen 'Wäertgeschäft', deen d'finanziell Inklusioun hëlleft, an ouni Problem grenziwwerschreidend Bezuelungen a Korruptioun verursaacht duerch zentraliséiert Entitéiten. Bitcoin als legal Ausschreiwung a Länner an Altcoins als Bezuelmodus an der Realwirtschaft weisen datt d'Leit ugefaang hunn d'Pros vun solle an hir Wäerter.