Dezentraliséierte Prêtmaart zukünfteg Kris

• Den dezentraliséierte Prêtmaart huet de Potenzial enorm ze wuessen wéinst senge Virdeeler iwwer traditionell Prêten. Säi grousse Virdeel ass de radikale Wuesstum vun der Zuel vu potenzielle Gläubiger.

• Iwwer-Collateraliséierung ass e wesentlechen Hindernis fir béid dezentraliséiert Prêten an dem DeFi Geschäft als Ganzt. Laut enger rezenter Messari-Ëmfro, zënter dem Start vun der Plattform am drëtten Trimester vun dësem Joer, hunn Liquiditéitsanbieter op Compound déi niddregsten Zënssätz op hire Bäiträg kritt.

• Dezentraliséiert Finanzen, wa se richteg ausgefouert ginn, hunn d'Potenzial fir zu engem wichtege Maart fir Firmefinanzéierung an e bedeitende Segment vun der globaler Finanzindustrie ze wuessen.

An de leschte Joren ass de Prêt de séierst wuessende Secteur vun DeFi ginn. Laut Statista, stellt et ongeféier d'Halschent vum Gesamtvolumen vun DeFi Maarttransaktiounen aus, genee ongeféier $ 40 Milliarde. 

Déi meescht Experten gleewen datt et d'Limite nach net erreecht huet well d'Demande fir Prêten séier wuessen an eng grouss Grupp vu potenzielle Kredittgeber. Wéinst senge Virdeeler iwwer konventionell Prêten kann den dezentraliséierte Prêtmaart einfach wuessen.

- Annonce -

Säi grousse Virdeel ass de radikale Wuesstum vun der Zuel vu potenzielle Krediteuren. All cryptocurrency Benotzer kann e Kredittgeber ginn wéinst dem DeFi senger oppener Struktur wa se op sinn fir e Risiko ze huelen. Zur selwechter Zäit si Kredittscores relativ niddereg an engem dezentraliséierte System wéinst der transparenter Informatioun iwwer d'finanziell Positioun vun de Prêter wéi an engem transparenten Finanzsystem.

Dezentraliséierte Maart bitt Spuer fir Prêten

Et gi bedeitend Erspuernisser fir Prêten, déi vum dezentraliséierte Maart ugebuede ginn, well se direkt Kredittgeber treffen ouni Tëschestatioun. Zur selwechter Zäit kënne Browser mat verschiddene Poole vu Kredittgeber interagéieren, déi se drécken fir hiren Appetit ze reduzéieren.

Zënter dem Advent vun den Aave a Compound Kredittprotokoller, déi d'Benotzer erlaben Krypto-Verméigen ze bidden fir hire Wäert als Garantie ze benotzen fir aner Verméigen oder fir Zënsen ze léinen, Prêten a Prêten an der Krypto-Währung ass zimlech populär.

Wéi och ëmmer, dës Plattforme verlaangen Prêten hir Prêten ze iwwerzeegen. Déi duerchschnëttlech Garantie wann een e Prêt mécht ass 120% vum Haapt.

Iwwer-Collateraliséierung: E ​​grousse Hindernis fir dezentraliséierte Prêten

Iwwer-Collateraliséierung ass eng grouss Barrière fir béid dezentraliséiert Prêten an déi ganz DeFi Industrie. Laut enger rezenter Messari-Studie hunn Liquiditéitsanbieter op Compound déi niddregsten Zënssätz op hire Contributiounen zënter der Aféierung vun der Plattform am drëtten Trimester vun dësem Joer kritt.

Zënssätz falen meeschtens als Resultat vun engem Flux vun neie Kredittgeber, déi sichen ze profitéieren. A wärend de Volume vun de Prêten de Moment méi séier wiisst wéi d'Quantitéit u Suen déi deposéiert sinn (57 Prozent vs 48 Prozent am Véierel), geet den Ënnerscheed séier erof a wäert séier verschwannen. Fir et anescht auszedrécken, wäert d'Offer vu Prêten d'Nofro iwwerschreiden. Dëst kéint zu engem bedeitende Réckgang am Prêt Akommes an dem Zesummebroch vum dezentraliséierte Prêtmaart féieren.

Laut Messari ass d'Akommes vum Kredittgeber 19 Prozent am drëtten Trimester vun 2021 erofgaang (vu $96 Milliounen op $78 Milliounen) wéinst erofgaangen Zënssätz op Prêten. Fir dësen Trend ze widderstoen, muss d'DeFi-Geschäft léieren Prête mat wéineg oder guer keng Garantie ze maachen, am Idealfall guer näischt. Dëst wäert e wesentleche Schrëtt no vir am Fortschrëtt vun der Industrie sinn, wat dezentraliséierte Firmekreditt erlaabt an DeFi vu Stagnatioun ze retten.

Impending Stagnatioun am Prêt

Vill Geschäfter widderstoen déi impendéiert Stagnatioun andeems se méi verlockend Konditioune u Clienten ubidden wat d'Sécherheetsvolumen a Prêtraten ugeet wéinst engem Mangel u einfache Léisungen.

De Liquiditéitsprojet, deen am Abrëll lancéiert gouf an Zënsfräi Prête u Prêter gëtt, déi e Minimum Sécherheetsverhältnis vun "nëmmen" 110 Prozent behalen, ass dat radikalst Beispill. Wéi och ëmmer, et ass nach ëmmer onkloer wéi eng Virdeeler dës Erfindung fir Gläicher bréngt.

Aner Projeten hunn Prioritéit fir d'Sécherheet vun de Clienten aus der Volatilitéit inherent am Krypto-Währungsmaart a besonnesch dem Krypto-Währungskreditmarkt. Dofir sinn elo d'Resultater mat fixen Tariffer am Trend.

Obligatiounen sinn d'Zukunft 

Puer Projeten sinn no vir de Problem vum Prêt ze léisen ouni voll Niewefuerderungen ze benotzen.

D'Aave Plattform, de grousse Konkurrent vum Compound Labs, schafft un enger limitéierter Aart vun ongesécherte Prêten mat engem Prêtdelegatiounsmechanismus. Dës Strategie iwwerdréit d'Belaaschtung fir d'Sécherheet un de Scholdenunterrechter ze sécheren, deen och verantwortlech ass fir d'Scholdensammlung, an den Endklient kritt e Prêt mat deelweis oder guer keng Garantie. D'Zousätzlech vun engem Scholdenunderwriter am Prêtprozess, op der anerer Säit, wäert d'Käschte vum Prêt fir de Prêt kloer erhéijen, wärend de Gewënnmarge vum Kredittgeber reduzéiert gëtt.

DeBond Scheme: Spigelen traditionell Maartprozesser

En aneren neie Projet, DeBond, huet et fäerdeg bruecht e Schema ze kreéieren dee bal déi traditionell Maart etabléiert Prozesser spigelt. Obligatiounen gi benotzt fir d'Schold vun der Firma ze finanzéieren.

Dëst Konzept erfuerdert e potenzielle Prêt fir e Smart Kontrakt mat hiren digitale Verméigen anzegoen an d'Konditioune vum Prêt ze spezifizéieren, wéi d'Period, Betrag, Zënssaz, Zäit a Betrag vun all Prêtbezuelung. Ausserdeem huet de Benotzer komplett Kontroll iwwer all dës Charakteristiken, wat et erlaabt datt se op hir speziell Bedierfnesser a Fäegkeeten personaliséiert ginn. Dëse Smart Kontrakt ass identesch mat enger regulärer Obligatioun wat d'Fäegkeet vum Prêt ugeet fir tëscht engem fixen Akommes an engem fluktuéierenden Taux ze wielen.

Et hält net hei op: Den innovativen EIP-3475 Algorithmus vum DeBond erlaabt de Kreditgeber Derivate op existent Prêten auszeginn, se an nei Obligatiounen mat verschiddene Risiko- a Retourkombinatiounen auszefëllen. Dem DeBond seng Plattform erlaabt datt dës Derivate um Secondaire Maart austauscht ginn.

Dem Debound säin Haaptfokus ass obligéiert Prêten

Et mécht komplett Sënn datt dem Debond seng Prioritéit de Mechanismus vu gebonnen Prêten ass, well Obligatiounen sinn déi heefegst Form vu Firmekreditten haut.

Dollar-denominéiert Obligatiounen wäerte bis Enn 21 ongeféier $ 2020 Billioun belafen, wat méi wéi 132.5 Prozent vum nominelle PIB an den USA ausmaachen. Fir eng Analogie ze zéien, ass d'Gesamtkapitaliséierung vum DeFi Maart, wat e bësse méi wéi 52 Milliarden Dollar ass, vläicht mat deemselwechte Verhältnis berechent. Dëst bedeit datt de Obligatiounsmaart an dësem Segment e Volume vun $69 Milliarde soll hunn.

Et wier kee Schock wann DeFi e bedeitende Maart fir Firmenscholden an en beaflosst Segment vum weltwäite Finanzmaart gëtt, wann et et fäerdeg bréngt Instrumenter ze lancéieren déi identesch mat traditionelle Obligatiounen sinn. No allem, wéi Cream Finance a senger Presentatioun korrekt drop higewisen huet, sinn d'70 Milliarden Dollar Mäert fir direkt Bankprêten bis Enn 10 $ 2020 Billioun geschätzt, dëst ass e Réckgang am Eemer am Verglach zum Gesamtbetrag vun der US Firmeschold .