Wat ass e Bitcoin ETF?

Aféierung

Wéi d'Interesse fir Bitcoin weider wiisst, geet och d'Demande fir Investitiounsprodukter, déi d'Belaaschtung vu Firmen a Fongen ubidden. Een esou Produkt dat bedeitend Opmierksamkeet gewonnen huet ass de Bitcoin Exchange-Traded Fund (ETF).

Wat ass eng ETF?

ETFs sinn entwéckelt fir d'Performance vun engem bestëmmten Index, Commodity oder Asset Class ze verfolgen. Dëst bedeit datt wann Dir an engem ETF investéiert, Dir am Wesentlechen e Kuerf vu Wäertpabeieren oder Commodities kaaft, déi den ënnerierdesche Index oder Verméigen representéieren. Zum Beispill, wann Dir an engem ETF investéiert deen den S&P 500 Index verfollegt, besëtzt Dir e proportional Undeel vun de Firmen, déi an deem Index abegraff sinn.

Ee vun de Schlësselvirdeeler vun ETFs ass hir Fäegkeet fir de ganzen Dag op enger Bourse gehandelt ze ginn, grad wéi eenzel Aktien. Dëst ass am Géigesaz zu traditionelle géigesäitege Fongen, déi um Enn vum Handelsdag kaaft a verkaaft ginn zum Präis deen duerch den Netto-Verméigenswäert (NAV) bestëmmt gëtt. D'Kapazitéit fir ETFs de ganzen Dag ze handelen bitt Investisseuren Flexibilitéit an d'Méiglechkeet fir séier op Maartbewegungen ze reagéieren.

ETFs hu bedeitend Popularitéit tëscht eenzelnen an institutionellen Investisseuren gewonnen wéinst hiren eenzegaartegen Features a Virdeeler. Eng vun den Haaptattraktiounen vun ETFs ass hir niddreg Käschten. Am Verglach mat traditionelle géigesäitege Fongen hunn ETFs allgemeng manner Ausgabeverhältnisser, dat heescht datt Investisseuren méi vun hiren Investitiounsrendementer behalen. Zousätzlech sinn ETFs bekannt fir hir Steiereffizienz. Wéinst der Aart a Weis wéi se strukturéiert sinn, generéieren ETFs typesch manner Kapitalgewënnverdeelungen am Verglach zu géigesäitege Fongen, wat zu potenzielle Steiererspuernisser fir Investisseuren resultéiert.

En anere Virdeel vun ETFs ass hir Flexibilitéit. Mat ETFs kënnen Investisseuren einfach Aktien op der Bourse kafen oder verkafen, wat fir séier an effizient Portfolioanpassungen erlaabt. Dës Flexibilitéit ass besonnesch wäertvoll fir Investisseuren déi spezifesch Investitiounsstrategien implementéiere wëllen oder taktesch Asset Allocation Ännerungen maachen.

Ausserdeem bidden ETFs Investisseuren d'Méiglechkeet hir Portefeuillen iwwer verschidden Verméigenklassen, Secteuren oder Regiounen ze diversifizéieren. Andeems Dir an enger eenzeger ETF investéiert, kënnen d'Investisseuren eng breet Palette vu Wäertpabeieren beliichten, wat de Risiko mat eenzel Aktien oder Obligatiounen reduzéiert. Dës Diversifikatioun hëlleft Risiko ze verbreeden a potenziell Rendementer ze verbesseren.

ETFs hunn d'Investitiounslandschaft revolutionéiert andeems se Investisseuren e kosteneffizienten, steiereffizienten a flexibele Wee ubidden fir Belaaschtung fir verschidde Verméigen ze kréien. Egal ob Dir en erfuerene Investisseur sidd deen Äre Portfolio ze diversifizéieren wëllt oder en Ufänger deen en Entrée an de Maart sicht, ETFs kënnen e wäertvollt Instrument sinn fir Är Investitiounsziler z'erreechen.

Aarte vu Bitcoin ETFs

Bitcoin ETFs kommen a verschiddene Formen. Déi zwee heefegst Aarte si kierperlech ënnerstëtzt oder spot ETFs an Future-baséiert ETFs.

Bitcoin Spot ETFs halen bitcoin. Dëst bedeit datt fir all Undeel vun der ETF e entspriechende Betrag u Bitcoin an engem séchere Depot gehale gëtt. Investisseuren, déi Aktien vun enger kierperlecher ënnerstëtzter Bitcoin ETF hunn, besëtzen indirekt en Deel vum ënnerierdesche Bitcoin. Ee vun den Haaptbedéngungen ass d'Sécherheet vum Bitcoin, deen vum Depot gehale gëtt, dofir ass et entscheedend fir den Depot fir robust Sécherheetsmoossnamen op der Plaz ze hunn fir den ënnerierdesche Verméigen ze schützen.

Bitcoin Futures ETFs halen net bitcoin. Amplaz si se Futuresverträg, déi hire Wäert aus dem Präis vum Bitcoin ofgeleent, wat Investisseuren erlaabt d'Belaaschtung vu Bitcoin ze kréien ouni direkt déi digital Währung ze besëtzen. Zënter datt d'ETF Futures Kontrakter anstatt physesch Bitcoin hält, kënnen Investisseuren einfach Aktien op traditionellen Austausch kafen a verkafen. Dëst bitt Liquiditéit a Flexibilitéit fir Investisseuren, déi vu kuerzfristeg Präisbeweegunge profitéiere wëllen. Wéi och ëmmer, et ass wichteg ze bemierken datt Futures-baséiert ETFs vläicht net deeselwechten Niveau vun der direkter Belaaschtung fir Bitcoin ubidden wéi kierperlech ënnerstëtzt ETFs. De Wäert vun de Futures Kontrakter kann de Präis vu Bitcoin net perfekt verfollegen, an et kann Ënnerscheeder sinn wéinst Faktoren wéi Maartsentiment an Handelsvolumen. Zousätzlech féiert d'Benotzung vu Futureskontrakter Géigepartei Risiko, well Investisseuren der finanzieller Stabilitéit vum Futuresaustausch ausgesat sinn.

Bitcoin Mining ETFs erlaben Investisseuren Belaaschtung fir d'Gewënn vu Bitcoin Miningfirmen ouni d'Aktien vun all Firma individuell ze kafen. Mining ass de Prozess duerch deen nei Bitcoins an d'Zirkulatioun verëffentlecht ginn an d'Opzeechnunge vu Bitcoin Transaktioune kryptografesch a Blocken gehat ginn. De Wäert vun der ETF géif erop oder erof goen baséiert op der aggregéierter Leeschtung vun de Firmen déi se verfollegt. D'Haaptidee hannert sou engem ETF ass Investisseuren z'erméiglechen vum Wuesstum vun der Bitcoin Miningindustrie ze profitéieren, wärend och d'Investitioune vum Secteur ze beschleunegen an d'Efforte vun der Industrie bis elo ze validéieren.

Kuerz Bitcoin ETFs probéieren aus engem Réckgang am Wäert vun Bitcoin ze profitéieren. Shorting ass eng finanziell Strategie wou en Investisseur eng Sécherheet oder e Verméigen ausléint, wéi Bitcoin, a verkeeft, erwaart datt de Präis falen. Den Investisseur plangt dann d'Sécherheet zréck op e méi niddrege Präis ze kafen an et un de Kreditgeber zréckzeginn, den Ënnerscheed als Gewënn ze halen. E Bitcoin Short ETF benotzt verschidde Finanzinstrumenter (wéi Derivate a Futureskontrakter) fir den Effekt vun der Shorting Bitcoin ze kreéieren, Investisseuren Profitter ze bidden wann de Präis vu Vitcoin erofgeet.

Laang Bitcoin ETFs sinn de Géigendeel vu Short Bitcoin ETFs. Dës ETFs probéieren aus enger Erhéijung vum Wäert vu Bitcoin ze profitéieren. Going Long ass eng Finanzstrategie wou en Investisseur e Verméigen oder e Futurkontrakt hält, wou den Inhaber verpflicht ass en ënnerierdesche Verméigen zu engem virbestëmmten an ausgemaache Präis ze kafen oder ze verkafen. E Bitcoin Long ETF benotzt verschidde Finanzinstrumenter (wéi Derivate a Futuresverträg) fir den Effekt ze kreéieren fir laang Bitcoin ze goen, Investisseuren Profitter ze bidden wann de Präis vum Bitcoin eropgeet. Wesentlech kënnen all Spot Bitcoin ETFs als Long Bitcoin ETFs ugesi ginn, obwuel e spezielle Long Bitcoin ETF och an Derivate oder Futures Kontrakter handelt.

Firwat de Besoin fir en ETF?

Iwwerdeems et e puer Weeër sinn fir an Bitcoin ze investéieren, wéi zum Beispill d'Digital Währung direkt op engem Krypto-Währungsaustausch ze kafen oder an Bitcoin-verbonne Firmen ze investéieren, bitt d'Aféierung vun engem Bitcoin ETF verschidde differenzéiert Features.

Als éischt gëtt et e reglementéierten an zougängleche Wee fir Investisseuren fir Belaaschtung fir Bitcoin ze kréien. Dëst ass besonnesch attraktiv fir Investisseuren déi onbekannt oder onwuel sinn mat der Navigatioun vun de cryptocurrency Austausch ze navigéieren. ETFs ënnerleien zu reglementaresche Iwwerwaachung, déi Investisseuren en Niveau vu Schutz an Transparenz ubidden.

Zweetens, e Bitcoin ETF erlaabt Investisseuren Belaaschtung fir Bitcoin ze kréien ouni d'Notzung direkt déi digital Währung ze halen. Dëst eliminéiert d'Komplexitéiten an d'Sécherheetsrisiken, déi mam Stockage a Schutz vu Bitcoin verbonne sinn. Zousätzlech bidden ETFs Investisseuren d'Fäegkeet fir einfach Aktien ze kafen an ze verkafen, d'Liquiditéit ze verbesseren an d'Transaktiounskäschte ze reduzéieren.

Drëttens, vill Investisseuren sinn net erlaabt Bitcoin direkt ze halen, si kënnen dat nëmme maachen iwwer reglementéiert finanziell Offeren, wéi ETFs.

Wéi funktionnéiert e Bitcoin ETF?

Wann en Investisseur Aktien vun engem Bitcoin ETF kaaft, kaafen se am Wesentlechen e Stéck vum Fonds, deen Bitcoin als säi Basisdaten hält. De Fonds ass verantwortlech fir d'Gestioun vun de Bitcoin Holdings a verfollegen seng Leeschtung. De Präis vun den ETF Aktien gëtt vun der Maartfuerderung an dem Netto Asset Value (NAV) vun den ënnerierdesche Bitcoin Holdings bestëmmt.

De Fonds Provider séchert de Bitcoin géint Déif oder Hacking Versich. De Fonds Provider handhabt och de Kaf a Verkaf vu Bitcoin, baséiert op der Nofro fir d'ETF Aktien an dem Kreatiouns- an Erléisungsprozess.

Investisseuren kënnen Aktien vun der Bitcoin ETF op enger Bourse kafen a verkafen, sou wéi all aner ëffentlech gehandelt Sécherheet. Dëst bitt hinnen d'Flexibilitéit fir hir Positiounen zu all Moment am ganzen Handelsdag anzeginn an ze verloossen.

Geschicht vun Bitcoin ETFs an den USA

Vill Aarte vu Bitcoin ETFs sinn zënter e puer Joer an der Aarbecht. De SEC huet nach keng vun de Spot bitcoin ETF Uwendungen zoustëmmen, awer huet Futures bitcoin ETFs guttgeheescht. E puer Firmen, déi net fäeg sinn d'Zustimmung fir e Spot Bitcoin ETF ze kréien, hunn amplaz zougemaach Bitcoin Vertrauen erstallt. Zënter Juni 2023 sinn eng bedeitend Unzuel vu Spot ETFs vu BlackRock an aner Fongen presentéiert ginn, an et gëtt erwaart datt e Bitcoin Spot ETF relativ séier guttgeheescht gëtt.

Geschicht vun International ETFs

Iwwerdeems Investisseuren an den USA net d'Méiglechkeet haten e Spot Bitcoin ETF Projet ze handelen an eréischt viru kuerzem konnten Bitcoin Belaaschtung mat engem Futures Bitcoin ETF kréien, hunn Investisseuren an anere Länner eng Handvoll Finanzprodukter déi hinnen dës Optioun ginn.

Déi éischt Bitcoin ETF vun der Welt ass op der Bermuda Bourse opgezielt: September 2020 gestart.
Kanada stëmmt seng éischt Bitcoin ETF, den Zweck Bitcoin ETF (BTCC): lancéiert Februar 2021.
D'Evolve Bitcoin ETF (EBIT) an den CI Galaxy Bitcoin ETF (BTCX) ginn a Kanada kuerz duerno guttgeheescht: lancéiert Februar 2021.
Déi éischt ETF vun Europa, proposéiert vum Jacobi Asset Management: prett fir ze lancéieren, keen offiziellen Datum zu dëser Zäit.

Pros & Cons

Wéi mat all Investitiounsprodukt, hunn Bitcoin ETFs hiren eegene Set vu Virdeeler an Nodeeler. Déi verschidde Goûten vun ETFs hunn hir eegen Virdeeler an Nodeeler, also an dësem Artikel wäerte mir just op d'Grondlage beréieren.

matbréngen:

Erlaabt Zougang an Belaaschtung fir Bitcoin fir Firmen an Individuen déi de Verméigen selwer net kënnen oder net kafen.
Eliminéiert d'Komplexitéiten an d'Sécherheetsrisiken fir direkt Bitcoin ze halen.
Verbessert d'Liquiditéit a reduzéiert d'Transaktiounskäschte.
Geregelt an transparent Investitiounsautoen déi fir vill Investisseuren attraktiv sinn.

scheinbar:

Reguléierungsautoritéiten hunn Bedenken iwwer Maartmanipulatioun an Investisseurschutz ausgedréckt.
Futures baséiert ETFs erméiglechen Maartmanipulatioun.
Investisseuren sinn ofhängeg vun der Gestioun a Sécherheetsmoossname vum Fonds Provider. Dëst stellt Géigepartei Risiko vir, deen Bitcoin entwéckelt ass fir ze vermeiden wann se a Selbstverständnis gehale ginn.

Sollt Dir e Bitcoin ETF kafen?

Wann Dir bedenkt ob Dir an engem Bitcoin ETF investéiere wëllt, ass et essentiell fir Är Investitiounsziler, Risikotoleranz a Verständnis vum Maart ze bewäerten. Wéi mat all Investitioun ass et recommandéiert eng grëndlech Fuerschung ze maachen a professionnell finanziell Berodung ze sichen ier Dir Investitiounsentscheedungen maacht.

Investitiounen an Bitcoin ETFs kënnen e Wee ubidden fir de potenziellen Upside vun de Präisbeweegunge vu Bitcoin ze kréien, ouni direkt déi digital Währung ze halen. Wéi och ëmmer, et ass wichteg ze bemierken datt de Wäert vu Bitcoin héich onbestänneg ass, an Investitioun an Bitcoin ETFs implizéiert Risiken déi suergfälteg berücksichtegt ginn.

Wéi wielen ech de richtege Bitcoin ETF fir Iech

Wann Dir e Bitcoin ETF auswielt, ginn et e puer Faktore fir ze berücksichtegen:

Reguléierungsgenehmegung: Préift ob d'ETF eng reglementaresch Genehmegung kritt huet an op engem renomméierten Austausch opgezielt ass.
Asset Backing: Verstinn ob den ETF vu kierperleche Bitcoin oder Bitcoin Futures Kontrakter ënnerstëtzt gëtt.
Ausgabe Verhältnis: Bewäert d'Gestiounskäschten an d'Käschte verbonne mat der ETF.
Liquiditéit: Evaluéiert den Handelsvolumen a Liquiditéit vun den ETF Aktien.
Fonds Provider: Betruecht de Ruff a Streck Rekord vum Fonds Provider.

Andeems Dir dës Faktoren suergfälteg berücksichtegt, kënnt Dir e Bitcoin ETF wielen, deen mat Ären Investitiounsziler a Risikotoleranz entsprécht.

D'Steier Implikatioune vun engem Bitcoin ETF ënnersicht

Investitioun an engem Bitcoin ETF kann steierlech Implikatioune hunn. Et ass entscheedend d'Steierreglementer an Ärer Juridictioun ze verstoen a mat engem Steierberoder ze konsultéieren fir d'Konformitéit ze garantéieren.

De Verkaf oder Erléisung vu Bitcoin ETF Aktien kann zu Kapitalgewënn oder Verloschter féieren, ënnerleien zu applicabel Steierregelen. Zousätzlech kann d'Verdeelung vun all Akommes, deen duerch d'Bitcoin ETF verdéngt gëtt, ënnerleien der Besteierung.

Et ass wichteg fir präzis Rekorder vun Transaktiounen ze halen a mat engem Steierprofesser ze konsultéieren fir déi potenziell Steierimplikatioune vun der Investitioun an engem Bitcoin ETF ze verstoen.

Insgesamt bitt e Bitcoin ETF Investisseuren e reglementéierten a praktesche Wee fir Belaaschtung fir Bitcoin ze kréien. Wéi och ëmmer, et ass entscheedend d'Risiken a Belounungen grëndlech ze bewäerten, verbonne mat Investitioun an dëser opkomende Verméigenklass. Andeems Dir d'Mechanik vun engem Bitcoin ETF versteet an eng richteg Due Diligence ausféiert, kënnen Investisseuren informéiert Entscheedungen treffen fir d'Entwécklungswelt vu Krypto-Währungen ze navigéieren.

Quell: https://bitcoinmagazine.com/guides/what-is-a-bitcoin-etf