Donchian Channel op Bitcoin - De Kryptonomist

Dësen Artikel wäert d'Benotzung vun engem vun de meescht benotzte Indikatoren an der Handelslandschaft op Bitcoin evaluéieren: den Donchian Channel, och de Präis Channel genannt.

D'Donchian Channel Handelsstrategie

Bekannt fir Händler ronderëm d'Welt zanter esou fréi wéi den 1950er Joren, ass et näischt méi wéi de Set vun zwou Linnen, déi ni Kräiz, a respektiv de Maximum-Maximum vun de leschten X Baren an de Minimum-Minimum vun der selwechter Period representéieren. Et identifizéiert e Kanal, mat zwee ënnerschiddlechen Niveauen, een iewescht an een ënneschten. Dëse Kanal enthält ëmmer Präisser an et, a wann de Maart eng Beweegung vun enger gewësser Gréisst op déi iewescht oder ënnescht Säit vum Kanal mécht, da gitt d'Strategie eng Positioun just op d'Säit vun de Kanalniveauen. 

Méi spezifesch ass et bekannt wéi Krypto-Währungen, a besonnesch Bitcoin, éischter eng Zäit am Trend bleiwen, amplaz ëmgedréint an zréck op eng Moyenne Wäert. Aus dëser Ausso kënnt d'Iddi fir dem Donchian säi Kanal ze benotzen fir den Zweck fir déi interessantsten Trends um Maart z'ënnerbriechen.

Fir d'Tester auszeféieren, gëtt also de Bitcoin Spotmarkt benotzt. De Spotmaart ass deen eenzegen dee fir italienesch Clientë benotzt ka ginn an der Zäit vun dësem Artikel geschriwwe gëtt, a well de Kuerzverkaf um Spotmarkt héich Margen an zimlech komplex Operatiounen erfuerdert, op d'mannst an der éischter Phase wäert d'Strategie nëmmen erlaabt sinn laang Handel ze maachen.  

Wéi och ëmmer, no wat déi grouss Krypto-Währungenaustausch, dorënner Binance, déi viru kuerzem d'Zoustëmmung kritt huet fir an Italien ze bedreiwen, seet, a kuerzer Zäit wäert et erëm méiglech sinn zréck op d'Krypto-Währung Futures ze handelen, déi et erlaben méi Flexibilitéit a punkto Operatiounen a Fraisen. 

Testen vun der Donchian Channel Strategie op Bitcoin

D'Strategie gëtt op Stonneplang getest, an den Entréesniveau gëtt diktéiert vum Donchian Kanal déi no enger Optimisatioun gebaut ginn, déi zu enger Decisioun féiert wéivill Baren d'Instrument berechnen. Figure 2 weist d'Resultater vun dëser éischter Optimiséierung, déi d'Strategie unzeweisen den Entréeniveau op deem laang Bestellunge plazéiert ginn. Dës ginn ëmmer op der ieweschter Niveau vum Kanal gesat, baséiert op der Iddi, datt de Maart, no enger Show vu Kraaft, weider an d'Richtung geholl gëtt.

Dës éischt Analyse, duerchgefouert out tëscht 10 an 100 Perioden an Schrëtt vun 5, identifizéiert der Géigend tëscht 65 an 90 Perioden als déi stabil. Dëst bedeit datt et wäert wäert sinn ze kafen wann den héchsten Héich vun de leschten 65-90 Stonnen iwwerschratt ass. 

All d'Fäll bréngen Gewënn, och wann e bëssen anescht, an doduerch kann een 75 Perioden wielen, wat e Mëttelwäert ass, wéi och dat Bescht fir Gewënn an de Fäll analyséiert.

D'Händler ginn dann op der ënneschter Säit vum Kanal zougemaach, wann no enger Entrée d'Präisser ufänken ze falen, de Handel gëtt gestoppt wann d'Präisser um ënneschten Kanal erreecht ginn. 

Den historesche Bogen, iwwer deen d'Tester duerchgefouert ginn, enthält déi lescht 5 Joer vum Bitcoin Spotmarkt an dauert bis September vum aktuelle Joer. Dësen historesche Bou ass net enorm, awer duerstellt trotzdem eng genuch Basis fir d'Studie weiderzeféieren. Dann erëm, Bitcoin selwer ass e Maart deen nach ëmmer jonk ass alles berécksiichtegt. 

De monetäre Konterwäert benotzt fir all Transaktioun ass $10,000. Wéi bekannt ass Bitcoin ganz skalierbar, dofir sidd Dir net verpflicht fir e ganze Bitcoin ze handelen, awer Dir kënnt d'Positioun vill erofskaléieren. Dofir, wäert d'Positioun fir all Handel fix ginn, a Resultater mat reinvestment vun Gewënn wäert net an Uerdnung geholl ginn fir eng méi kloer Liesung vu Performance Trends iwwer Zäit ze kréien.

An der Figur 3 kënne mir gesinn wéi d'Gewënnkurve zefriddestellend ass a wéi, fir bal déi ganz historesch Spann, d'Strategie gewënnt. Leider ass den Ufank vum Joer 2022 mat enger abrupt Verlängerung vun dëser Strategie zesummegefall, déi hiren Trend vu staark bullish zu bearish gesinn huet. 

Verglach mam Buy & Hold

Dëst soll awer an enger besonnesch schwiereger Zäit kontextualiséiert ginn fir geschriwen. D'Joer 2022 war e staarkt bearish Joer, op d'mannst fir de Moment, an d'Strategie huet zimmlech vill gelidden, verständlech ronderëm dës Zäit. Tatsächlech vergläicht d'Strategie mam Buy & Hold, wat d'Simulatioun ass fir e Betrag vu Bitcoin ($ 10,000 Konterwäert) vun Ufank bis Enn vum Backtest ze halen, gesi mir dat am Verglach mat der Strategie um Donchian Channel, einfach Bitcoin halen hätt vill méi grouss Risiken bruecht (Figure 4).

D'Ëmsetzung vun der Handelsstrategie

Wéi virdru geschriwwen, am Moment sinn d'Chancen fir e Verléierer Handel op den ënneschten Donchian Channel erauszekommen, an dëst konfiguréiert eng Begrenzung fir de System, deen op nëmmen eng Zort Sortie limitéiert bleift fir d'Positioun zouzemaachen. Et wäert een also a Stop-Loss, déi duerstellt eng Verléierer Austrëtt aus engem Handel, an eng huelen-Gewënn, wat den Niveau ass, deen wann beréiert Positiounen am Gewënn zoumaachen. 

D'Wäerter, déi am meeschte passend fir dëse Maart schéngen, sinn $ 500 fir de Stop-Loss an $ 2,000 fir den Take-Profit, respektiv. A 5% an 20% Gamme vun der Positioun Géigewier. Dës Parameteren fir vill Mäert kënnen ze breet schéngen, awer Bitcoin huet scho gewisen datt seng Volatilitéit zu gewëssen Zäiten extrem ka ginn. Op alle Fall ass d'Volatilitéit an der Moyenne héich während all Deeg vum Joer. D'Parameteren sinn dofir raisonnabel fir Bitcoin, wärend se manner op Aktien an Futures wieren.

An der Figur 5 gesi mir datt zu dësem Zäitpunkt de System e respektablen Duerchschnëttshandel kritt, $ 128 oder sou, quantifizéierbar als 1.28% vum Konterwäert vun der Positioun. Sécherlech eng tréischtend Figur, fäeg d'Käschte ze decken, déi een mat dëser Strategie um Maart konfrontéiert hätt. 

Et kéint een denken op dësem Punkt eng Bedingung ze enthalen, e Filter fir d'Strategie, déi et erlaabt nëmmen a bestëmmte Situatiounen ze handelen. Zum Beispill kann et interessant sinn ze gesinn wéi d'Strategie sech géif behuelen andeems se nëmme kaaft wann den ënnerierdesche Trend bullish ass. Dëst géif vermeiden an deene Situatiounen ze kafen, wou de Maart erof geet an an engem sougenannte bearish Trend ass. 

Eng Instruktioun gëtt dann un d'Maschinn gegeben datt se nëmmen no engem definitive Präismuster handelt, dat heescht wann den Héichpunkt vum gëschter Dag méi héich ass wéi den Héichpunkt vu viru 5 Deeg. Dës Bedingung vermeit Akeef a bearish Trendsituatiounen, an dëst beaflosst e groussen Impakt op d'Strategie erof, déi fréier ongeféier $ 5,000 war, während se elo op ongeféier $ 3,000 erofgaang ass.

Resultater a Conclusiounen

An de folgende Figuren kënnt Dir all d'Resultater gesinn, déi d'Strategie kritt nodeems de Filter op den Trend agefouert gëtt. Den Total Gewënn fällt liicht, awer den Duerchschnëttshandel profitéiert, erop op $173.

D'Equity Linn ass och méi agreabel, besonnesch déi lescht Phas, déi déi éischt 9 Méint vun 2022 ofdeckt. Et hëlt eng méi glat Form wéi déi viregt Curve. 

Déi lescht Resultater si sécher akzeptabel, potenziell benotzbar Live, virausgesat datt d'Postprogramm Period gutt ass an am Aklang mat de Studien gemaach. Wat selbstverständlech onméiglech ass bis haut festzestellen.

Wéi och ëmmer, Bitcoin beweist sech als en extrem rentabele Maart wann se mat trendfolgender Logik ugesi ginn, an den Donchian Channel konnt dës Notioun bestätegen. D'Zukunft bleift onsécher, an déi lescht Phase vun de Réckgang mécht een net gutt schlofen. Déi geopolitesch Situatioun, d'Reguléierung, d'Massadoptioun, an d'Fortschrëtter vum Alter och fir Bitcoin sinn all Faktoren, déi dozou bäidroen, datt dëse Maart glätt an verännert gëtt, deen trotzdem ganz interessant bleift a sech an Zukunft fir aner Logik léine kéint. 

Bis zur nächster Zäit!