Bitcoin Optiounshändler schwéngen bearish wéi FTX Fallout hält

Déi lescht Deeg hunn d'Erhéijung vun der Maartvolatilitéit gesinn wéi d'FTX Saga bléist.

Dem Binance seng Offer fir FTX ze kafen gëtt dem belaaschte Austausch eng Rettungslinn. Wéi awer kloer vum Binance CEO Changpeng Zhao (CZ,) ass den Deal ënnerleien zefriddestellend Wichteg Ënnersichungen.

Crypto Twitter ass iwwerwältegt mat Spekulatiounen datt eemol d'FTX Bicher iwwerpréift goufen an d'Käschte-Virdeeler Analyse als CZ aus dem Deal erauszéien.

Mëttlerweil huet d'Analyse mat Glassnode Daten gewisen datt Bitcoin Derivatemäert deementspriechend reagéiert hunn.

Bitcoin Open Interessi Put/Call Verhältnis

E Put ass d'Recht en Verméigen zu engem festgeluechte Präis bis e spezifizéierte Verfallsdatum ze verkafen. Wärend en Uruff bezitt sech op d'Recht en Verméigen zu engem festgeluechte Präis bis e spezifizéierte Verfallsdatum ze kafen.

Den Open Interest Put/Call Ratio (OIPCR) ass berechent andeems d'Gesamtzuel vun den oppenen Interessi vun der Gesamtzuel vun den Uruff op engem bestëmmten Dag deelt.

Open Interessi ass d'Zuel vun de Kontrakter, entweder gesat oder uruffen, déi um Derivatemaart aussergewéinlech sinn, also onbestänneg an oppen. Et kann als Indikatioun vu Geldstroum ugesi ginn.

D'Diagramm hei drënner weist datt den OIPCR méi héich ass wéi d'FTX Situatioun festgeholl huet. De Schwong a Richtung Akafsplazen suggeréiert eng bearish Maartsentiment bei Optiounshändler.

Entscheedend ass den OIPCR (nach) net d'Extremer erreecht, déi am Juni gesi goufen, während dem Terra Luna Zesummebroch. Wéi och ëmmer, als Entwécklungssituatioun gëtt et Spillraum fir weider ze verlängeren.

Geldautomaten implizéiert Volatilitéit

Implizit Volatilitéit (IV) moosst de Maartsentiment géint d'Wahrscheinlechkeet vun Ännerungen am Präis vun engem bestëmmte Verméigen - dacks benotzt fir Optiounskontrakter ze Präis. IV klëmmt normalerweis während Maartdéngscht a fällt ënner bullish Maartbedéngungen.

Et kann als Proxy vum Maartrisiko ugesi ginn a gëtt normalerweis a Prozentsaz iwwer e bestëmmten Zäitframe ausgedréckt.

IV follegt erwaart Präisbeweegunge bannent enger Standarddeviatioun iwwer e Joer. D'Metrik ka weider ergänzt ginn andeems d'IV fir Optiounskontrakter oflafen, déi an 1 Woch, 1 Mount, 3 Méint a 6 Méint aus dem Moment oflafen.

D'Grafik hei ënnen weist e schaarfe Réckgang vu fréiere bullish Tiefen, suggeréiert datt Optiounshändler en Uptick an der Volatilitéit viraus erwaarden.

Optiounen 25 Delta Skew

D'Options 25 Delta Skew Metrik kuckt op d'Verhältnis vu Put-to-Call Optiounen ausgedréckt a punkto Implizit Volatilitéit (IV).

Fir Optiounen mat engem spezifeschen Verfallsdatum, kuckt dës Metrik op Puts mat engem Delta vun -25% a rifft mat engem Delta vun +25%, ofgeschnidden fir op en Datepunkt ze kommen. An anere Wierder, dëst ass eng Moossnam vun der Präisempfindlechkeet vun der Optioun mat enger Ännerung vum Spot Bitcoin Präis.

Déi eenzel Perioden bezéien sech op Optiounskontrakter, déi 1 Woch, 1 Mount, 3 Méint a 6 Méint vun elo oflafen.

Den Uptick am 25 Delta Skew weist datt d'Händler sech no Putz kräischen, en U-Turn am Sentiment markéieren, bestätegt duerch OIPCR Daten.